圆通速递(600233)首次覆盖报告：数字化降本能力领先国际业务有望开启第二增长曲线

西部证券07-02

摘要内容【核心结论】我们认为圆通的数字化降本优势领先，国际业务有望成长为公司的第二增长曲线。首次覆盖，给予“买入”评级。预计2024-2026 年EPS 分别为1.27/1.43/1.63元/股，采用2024-7-1 收盘价对应PE 分别为12.24/10.88/9.54 倍。绝对估值法下，测算公司每股价值为20.4 元；相对估值法下，可比公司2024 年PE 均值15.18 倍，给予公司2024...

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圆通速递(600233)首次覆盖报告：数字化降本能力领先 国际业务有望开启第二增长曲线

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