【券商聚焦】东吴证券维持理想汽车(02015)“买入”评级 指其6月销量高增 智能化持续迭代

金吾财讯 | 东吴证券发研报指，2024年6月，理想汽车(02015)交付新车47,774辆，同比增长46.7%。截至2024年6月30日，理想汽车累计交付量达到 822,345辆，位居中国新势力品牌总交付量第一。Q2在新车型理想L6上市+门店效率提升的双重作用下，理想汽车重回中国新势力品牌销量榜首，并在20万元以上新能源汽车市场获得中国汽车品牌销量冠军。

该行指，战略维度，昆仑电网与理想汽车合作协议签署仪式在理想汽车北京研发总部举行，共同推进全国范围内高速公路与城市内充电基础设施开发建设，计划2024年底，将有超过2000座理想超充站和10000根理想充电桩在全国高速和城市开放，一二三线城市核心城区覆盖率超过 90%，国家级高速干线里程覆盖率超过70%；智能化维度，理想汽车将于 2024年7月5日直播2024智能驾驶夏季发布会，迭代无图 NOA能力，无图NOA将正式向全量ADMax用户推送，实现全国都能开、全国都好用。

该行维持公司 2024~2026年营业收入预期分别为1513/2169/2732亿元，同比分别+22%/+43%/+26%，归母净利润为83/130/186亿元，分别同比-29%/+57%/+43%；对应2024~2026年EPS为 3.91/6.14/8.75元，对应PE为18/11/8倍，维持公司“买入”评级。