【券商聚焦】国泰君安指广西水泥前期提价落实良好 两广市场盈利有望企稳回升

金吾财讯 | 国泰君安发研报指，广西水泥前期提价落实良好。广西落实后，预计价格策略有望向广东区域延申，推动两广市场水泥企业盈利预期企稳回升。往后看重点关注两个关键节点，第一是西江恢复通航叠加Q3淡季弱需求考验，该行预测在目前区域格局形势企稳改善的背景下，Q3价格中枢可以维持相对稳定的概率在加大；第二是9月开启的华南传统旺季，站在当前时间点看，该行认为，需求端或边际有一定修复，供给端龙头主导策略转向叠加中小企业配合意愿加强，因此旺季两广实现进一步推涨的可能性也在增强。该行指，峰模式落实扎实，两广水泥6月以来复价执行良好，推动华南市场盈利预期企稳回升，华润建材科技(01313)作为两广区域龙头将充分受益，叠加前期预期偏弱下公司PB已处于历史低位，有望迎来盈利及估值同步修复，维持“增持”评级。