【IPO月报】港股IPO市场5月回暖 汽车街掀起超购热潮

金吾财讯 | 4月份上市的新股虽有充足的认购热情，惟挂牌首日悉数破发，令人大跌眼镜。经历了4月份的“倒春寒”后，5月港股IPO市场似迎曙光，迈向盛夏复苏之门。

5月共有6只新股上市，且无一破发，这一转机不仅为市场参与者注入了强心剂，也重新点燃了投资者对港股新股市场的热情和期待。

5月募资王——趣致集团

尽管新股破发情况得到缓解，但本月港股IPO市场依然面临一个不容忽视的问题，即缺乏能够显著提振市场信心和交易活跃度的重量级IPO项目。

大型企业上市往往能够吸引大量国内外资金的关注，增加市场流动性，同时也能作为市场风向标。

就5月来看，趣致集团以4.93亿港元的募资额成为5月的“募资王”。

根据介绍，公司成立于2013年，是一家专注于快速消费品户外营销的营销服务商，利用广泛分布且具备互动营销功能的自动贩卖机网络，结合技术支持的线上平台，让目标消费者在测试及获取快消品时获得方便有趣的体验，同时征求完成必要的互动和反馈。

金利富通为本次IPO引入的基石投资者，认购312.76万股发售股份，占全球发售股份约15.87%、全球发售完成后总股本的1.19%。

来源：港交所 整理：金吾财讯

5月超购王暨最难中签——汽车街

虽然5月仍然缺少规模级的IPO助阵，但在申购热度上已显著复苏。

汽车街于公开发售阶段接获19,474份有效申请，受理申请数目6,618份，录得认购额433.34倍。至于国际配售部分获0.98倍认购。

同时，由于市场的高度热捧，其一手200股的中签率仅为5.01%，需要认购200手才可稳获一手。至此成为本月最难中签新股。

汽车街成立于2014年，是一家连接二手车买家及卖家的交易媒介，公司提供多种多样的二手车相关服务，借此促成二手车交易。据灼识咨询的资料，就2022年的交易量而言，汽车街是全国最大的二手车交易服务提供商。

值得注意的是，汽车街于2019年完成1500万美元A轮融资，其中腾讯出资1000万美元、京东出资500万美元；2022年再次获得来自华兴新经济基金的1500万美元B轮融资。IPO前，腾讯、华兴新经济基金和京东分别持有汽车街4.11%、2.82%和2.05%的股份。

此外，国内近期推出了一系列针对汽车消费的刺激政策，旨在提振汽车市场，包括但不限于减免购置税、提供购车补贴、放宽限行限购措施以及加大对二手车交易的政策支持等，积极的政策措施直接或间接促进了二手车市场的流通效率和交易活跃度。

在政策环境的利好、强大的股东背景以及行业领先地位的吸引力等因素下，汽车街吸引了市场的高度关注和热烈反响。

来源：港交所 整理：金吾财讯

5月挂牌首日表现最佳——EDA集团控股

虽然汽车街在招股阶段以高达433倍的认购倍数成为当月的“超购王”，展现了市场对其的极高期待。但其挂牌首日的股价表现却略显“后劲不足”。

汽车街挂牌当日开报14.5港元，较招股价高42.16%，全日最高价见16.92港元，较招股价高逾60%，随后价格回落，最终收报12.94港元，较招股价高26.86%，不计手续费，每手200股，账面赚548港元。

另一边，月度“超购榜”的榜二EDA集团控股挂牌首日的股价表现惊艳市场，成为5月最挣钱“肉签”。

根据当日走势，EDA集团开报3.09港元，较招股价高35.53%，同时于午后进一步发力，最高价见4.41港元，涨幅超过90%，最终收报4.2港元，较招股价高84.21%，不计手续费，每手1000股，账面赚1920港元。若以最高价计算，当日最高可赚2130港元。

由中国联塑(02128)分拆从事电商一站式端到端供应链解决方案的EDA集团成立于2014年3月，根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年收入计，公司在中国所有主要采用海外仓模式的B2C出口电商供应链解决方案供应商中排名第六，市场份额约为0.5%。2023年，公司在中国整个出口电商供应链解决方案市场中占比约0.1%。

来源：港交所 整理：金吾财讯

晶泰科技冲刺18C章IPO第一股 优博控股超购逾2400倍

港交所新特专科技公司上市机制18C推出一年多，至今仍未有公司循该机制成功上市。这项机制是港交所为了吸引处于研发阶段、尚未盈利但具有高增长潜力的科技公司上市而特别设计的，旨在拓宽香港资本市场的多样性，并促进创新科技产业的发展。

近日却出现转机，根据港交所5月26日披露，晶泰科技通过上市聆讯，成为香港首家通过上市聆讯的特专科技公司(俗称“18C”），中信证券为独家保荐人。若一切顺利，意味香港将迎来首只特专科技新股，同时上市后股份简称后将有“P”字后缀。

晶泰科技于2015年成立，公司透过量子物理的人工智能赋能等，为制药及材料科学行业提供研发解决方案及服务，2021至2023年均录得亏损。该公司透过多轮融资，引入腾讯、红杉、国寿及Google等，前3者持股分别持股近13.7%、逾8%及逾7%。

德勤中国华南区主管合伙人欧振兴表示，晶泰科技通过上市聆讯，反映合乎所有上市规定及要求，由于这类公司较为特别，投资者会有兴趣，但估值仍要视乎市况，由于公司有收入，估计较易达到所需估值。他指，若市况回暖，或可吸引更多特专公司申请来港上市。

至于罗兵咸永道香港资本巿场服务合伙人陈乐泰预计，今年大概有三至五家公司以18C章的途径来香港股票市场申请上市。他认为该制度可吸引很多创新特专科技，包括粤港澳大湾区不同行业的企业来港上市，将一些优质的科技公司带来香港。

此外，优博控股于6月3日在港股创业板挂牌值得注意的是，根据优博控股的招股结果，公司于公开发售阶段接获38849份有效申请，录得认购额2503.03倍，超越2014年2月28日上市的惠生国际(01340)的超购2187.16倍，为香港史上超额认购倍数排名第五位，每手5000股，一手中签率0.2%，认购500手才可稳获一手。

优博控股的上市不仅为创业板注入了新鲜血液，也重燃了市场对创业板改革成效的关注与期待。

晶泰科技与优博控股的IPO历程，预示了市场流动性的逐步恢复与多层次资本市场的进一步激活，也意味着港股IPO市场的复苏能见度进一步清晰。

5月递表一览：

来源：港交所 整理：金吾财讯