大唐新能源(01798 HK)：审慎的增长前景，持续改善的资产负债表

国泰君安国际研...04-26

国泰君安香港报告日期：2024/4/25摘要：维持“买入”评级：鉴于大唐新能源更为审慎的扩张前景及新能源电价下调压力，我们分别下调2024-2025年每股盈利32.7%和41.4%至人民币0.348元和0.395元。我们给予2026年每股盈利预测人民币0.441元。基于6.0倍的2024年市盈率，我们的目标价下降至2.30港元（此前为3.10港元）。虽然2023年盈利不及预期，但更为审慎的扩张令...

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