独家-Choice Hotels 准备挑战温德姆董事会--消息人士

Reuters2023-11-27

Anirban Sen

路透11月27日 - 知情人士透露,Choice Hotels International 正准备向竞争对手温德姆酒店及度假村公司(Wyndham Hotels & Resorts )董事会提名董事,以打破80亿美元收购战的僵局。

消息人士称,Choice通过在公开市场上抢购温德姆的股票成为了温德姆的股东,并计划在未来几天内增持股份。

这使得 Choice 有权在今年 1 月向温德姆董事会提名董事。消息人士说,如果温德姆继续回绝 Choice 的收购邀约,后者可能会把温德姆春季年度股东大会上的董事选举变成投资者对是否应该进行谈判的全民公决。

消息人士补充说,Choice 公司已经开始面试潜在的董事会提名人选。据消息人士称,Choice 还准备发起对温德姆股票的要约收购,这将向温德姆的投资者表明,Choice 已经提出了明确的收购要约。

两家公司的合并将把美国最大的两家经济型酒店运营商结合在一起。

消息人士说,Choice 正在做准备,因为温德姆多次拒绝了它的收购要约,并拒绝公开账目,这样双方就可以进行相互尽职调查。消息人士补充说,如果温德姆决定进行交易谈判,Choice 有可能会放弃这些计划,但他们要求匿名,因为此事属于机密。

消息人士说,温德姆公司已表示愿意与 Choice 公司接触,如果它对潜在交易的所有顾虑都能得到解决 ,它愿意签署保密协议。

总部位于新泽西州帕西帕尼的温德姆公司经营着华美达、Super 8 和 Microtel 等品牌,该公司上周在 (link) 上辩称,Choice 最新修订的出价继续低估了其业务价值。该公司表示,它担心 Choice 的业务增长前景放缓,而且合并后的公司在交易中将背负高额债务。

温德姆在全球 95 个国家和地区拥有约 9100 家酒店的特许经营权,该公司将美国监管机构的反垄断审查作为拒绝 Choice 求购的原因之一。

另一方面,Choice 预计,合并后的公司将在 2024 年产生约 10 亿美元的自由现金流,这将使其能够迅速偿还债务并投资于增长。

总部位于马里兰州罗克维尔的 Choice 在全球 46 个国家经营着近 7500 家酒店,包括 Radisson、Country Inn & Suites 和 Cambria Hotels 等品牌。

Choice 和温德姆均拒绝发表评论。

在温德姆私下回绝了 Choice 的收购企图后,Choice 于上月上市 (link),以每股 90 美元的现金加股票价格收购温德姆。Choice 在 4 月份首次向温德姆提出了每股 80 美元的收购要约。

消息人士称,温德姆目前的股价徘徊在 78 美元左右,它认为 Choice 的股票并不具有吸引力,因此正在寻求一个现金比例高得多的收购方案。根据 Choice 的最新股价,其对温德姆的报价约为每股 86 美元。

Choice 首席执行官 Pat Pacious 在 11 月 14 日致温德姆的一封信中概述了获得必要监管批准的两年时间框架,并表示最新的提议包括 6% 的分手费,以及收购价 0.5% 的所谓监管 "勾选费"。Choice 还辩称,酒店特许经营商拥有完全的自主权来制定自己的价格,因此两家公司的合并不会导致消费者享受更高的价格。

温德姆公司董事长斯蒂芬-霍姆斯(Stephen Holmes)认为这封信是 "一种倒退"。他说,两年的审批过程将使他的公司陷入困境,而分手费无法弥补这一点。

<^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ Wyndham rejects Choice Hotels' $7.8 billion takeover bid Wyndham board deems Choice Hotels' new offer 'a step backwards'

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