一文读懂：引爆新一轮欧美银行业风暴，瑞信发生了什么？

华尔街见闻2023-03-16

近年来瑞信深陷一系列丑闻和动荡，包括基金爆仓，业绩暴跌、涉及贩毒、洗钱等，在一场接一场危机中步履蹒跚。3月中旬，随着金融环境动荡加剧，市场不安情绪如滚雪球般加剧，昨日自爆财务缺陷和大股东“撒手不管”，触发了瑞信的暴跌。风暴再次席卷欧美银行业，继硅谷银行倒闭引发恐慌浪潮后，规模更大、影响力更广的瑞士信贷股价崩跌，银行股再遭血洗。隔夜市场，瑞信的欧股和美股盘中齐跌30%、收盘跌超20%，首次跌穿2...

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精彩评论

主神级交易员鄧文
2023-03-16
主神级交易员鄧文
在高利率环境下，市场情绪目前就在找整个体系内还没有转成高利率模式、或者跟上美联储很慢的东西，引爆者就是硅谷银行，下个是谁会被找出来？保险公司、养老金、对冲基金、杠杆贷款CLO公司？欧美决策者是否让这种行为扩大化？还是等时机直接掐灭？很难分析量化，可以肯定的是：不会大转向降息，容易翻车，二是看欧美怎么引导、重塑市场预期，还有一个肯定的是：已经对存款兜底了，那就必须高通胀，不然系统吃谁？高通胀是下个周期的主题，那就配套新的利率周期，新的高端制造业，高增长、高优胜劣汰系统，

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Davies称，该行还有足够的资金，可以通过其他银行的存款和贷款偿还一半的负债。Koerner也表示，该公司的流动性覆盖率表明，在压力时期可以处理一个多月的大量资金外流。然而，重大财务损失和种种丑闻让投资者感到担忧，并助长了最近的客户流失。瑞士信贷的客户主要是富有的客户和企业，而不是日常储蓄者。几个月来一直在从该银行提取资金，导致去年年底资金外流超过1110亿瑞士法郎（997亿英镑）。此外，一些投资者还担心其投资组合中的未实现损失。极端悲观的经济学家、有 \" 末日博士 \" 之称的努里尔 · 鲁比尼认为，瑞士信贷的问题将会酿成下一个 \" 雷曼时刻 。5、金融危机后的规则不起作用吗？2008年混乱之后，全球各国的监管机构出台了更严格的限制措施，尤其是对对全球金融体系很重要的银行。大多数央行和国家监管机构都推出了年度压力测试，以检查银行能否在承受严重的经济冲击和市场动荡的同时仍能为客户提供支持。在最坏的情况下，系统重要性的银行应该有足够的资本，以及所谓的“生前遗嘱”，以确保它们能够以相对有序的方式倒闭。然而，这些“生前遗嘱”还没有通过现实中的银行倒闭来检验。瑞士金融市场监督管理局(FINMA)去年批准了瑞信的恢复计划和处置计划，但其表示瑞信的一些应急预案计划不够完善。6、瑞信做了什么来扭转局面？Koerner提出了恢复盈利的三年计划，包括裁员9000人，剥离其于1990年收购的美国投资银行First Boston，以期在2025年上市。同时将其部分证券化产品部门出售给阿波罗全球管理公司。然而，在硅谷银行和另外两家美国银行倒闭后，这一复苏计划实施过程可能受到阻碍。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[{"id":650348009,"gmtCreate":1678938971202,"gmtModify":1678939336098,"author":{"id":"3503176530513854","authorId":"3503176530513854","name":"主神级交易员鄧文","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f2ca16674f05ce7610dac8b312ef4f5b","vip":1,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"3503176530513854","authorIdStr":"3503176530513854"},"htmlText":"在高利率环境下，市场情绪目前就在找整个体系内还没有转成高利率模式、或者跟上美联储很慢的东西，引爆者就是硅谷银行，下个是谁会被找出来？保险公司、养老金、对冲基金、杠杆贷款CLO公司？欧美决策者是否让这种行为扩大化？还是等时机直接掐灭？很难分析量化，可以肯定的是：不会大转向降息，容易翻车，二是看欧美怎么引导、重塑市场预期，还有一个肯定的是：已经对存款兜底了，那就必须高通胀，不然系统吃谁？高通胀是下个周期的主题，那就配套新的利率周期，新的高端制造业，高增长、高优胜劣汰系统，","listText":"在高利率环境下，市场情绪目前就在找整个体系内还没有转成高利率模式、或者跟上美联储很慢的东西，引爆者就是硅谷银行，下个是谁会被找出来？保险公司、养老金、对冲基金、杠杆贷款CLO公司？欧美决策者是否让这种行为扩大化？还是等时机直接掐灭？很难分析量化，可以肯定的是：不会大转向降息，容易翻车，二是看欧美怎么引导、重塑市场预期，还有一个肯定的是：已经对存款兜底了，那就必须高通胀，不然系统吃谁？高通胀是下个周期的主题，那就配套新的利率周期，新的高端制造业，高增长、高优胜劣汰系统，","text":"在高利率环境下，市场情绪目前就在找整个体系内还没有转成高利率模式、或者跟上美联储很慢的东西，引爆者就是硅谷银行，下个是谁会被找出来？保险公司、养老金、对冲基金、杠杆贷款CLO公司？欧美决策者是否让这种行为扩大化？还是等时机直接掐灭？很难分析量化，可以肯定的是：不会大转向降息，容易翻车，二是看欧美怎么引导、重塑市场预期，还有一个肯定的是：已经对存款兜底了，那就必须高通胀，不然系统吃谁？高通胀是下个周期的主题，那就配套新的利率周期，新的高端制造业，高增长、高优胜劣汰系统，","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/650348009","repostId":2319880969,"repostType":4,"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"}],"isCommentEnd":false,"newsSizeData":{"likeSize":7,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":4,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.29.1","shortVersion":"4.29.1","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/2319880969"}