港交所首季IPO创历史新高最快6月启动SPAC咨询

21世纪经济报道2021-04-08

在中概股二次上市热潮的带动下，香港IPO市场首季创下开门红。数据显示，今年第一季度，港交所共有32只新股上市，集资金额达到1328亿港元，同比激增842%，创下历史新高。其中，百度、B站、快手这三只超大型新股贡献了同期近70%的融资总额。德勤全国上市业务组华南区主管合伙人刘志健4月7日向记者表示，今年第一季度，港股新经济新股的上市数量及融资金额均有大幅增长，期内共有13只新股在港交所上市，融资金额...

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Purpose Acquisition Company, SPAC）近年大行其道，香港不少富豪也有参与，继香港首富李嘉诚后，新世界执行副主席兼行政总裁郑志刚通过组建SPAC，此前正式向美国纳斯达克递交上市申请，集资3亿美元。欧振兴向21世纪经济报道记者表示：“SPAC兴起主要是受惠市场资金非常充裕，令投资者寻求更高回报，目前多国正考虑容许SPAC上市，随着愈来愈多投资者更加成熟，接受不同的上市方式，相信香港作为全球主要金融中心之一，应给予市场更多选择，但要做好投资者保障。”SPAC是指在首次公开募股时没有任何运营历史的公司，其筹集资金的唯一目的是进行企业合并。其目的是企业欲以较低成本和较短时间在市场募集资金，在上市流程上，SPAC是由投资机构成立没有业务的“空壳公司”，然后透过IPO募集资金，再寻找尚未上市的公司进行并购，其后则能省却IPO程序，立刻上市。数据显示，美国去年有494只新股，SPAC达248间，占比约一半，集资金额达830亿美元，占整体集资规模47%。今年SPAC上市热潮持续升温，2021年第一季SPAC上市已募集近950亿美元，超过去年的纪录，且占今年IPO总规模的70%。在亚洲区内，韩国及马来西亚已容许SPAC上市，新加坡及中国香港亦有意研究机制。欧振兴表示，港股市场的投资者组成中包括20%零售客户，因此需要考虑投资者保护，取得平衡，而美国市场95%的投资者为机构投资者，包括一些长线的基金。港交所或于6月启动咨询香港财政司司长陈茂波今年3月初已要求港交所及监管机构，研究推动SPAC在香港上市，并提出一个适合香港市场的框架。市场人士指出，港交所最快将于今年6月向公众咨询SPAC上市机制，预计年底前将有首只SPAC上市。港交所上市主管陈翊庭此前向媒体表示，交易所正探讨引入SPAC上市方式，但市场对此有不同意见，交易所在研究新产品或政策时，会充分考虑所有事情，包括机制带来的机遇，以及会否引申其他市场问题。她强调，引入SPAC并不是“比速度”，港交所现时的研究方向，包括如何应对当中顾虑，以及设计保障投资者措施等，会适时咨询市场。事实上，港交所曾于2015年起打击壳股活动，并于2017年修订《上市条例》，收紧“反收购活动”监管，限制公司转手后，买方不可于36个月内出售原有业务。港交所也要求公司有足够资产及业务运作，两项兼备才可维持上市地位。而SPAC作为纯现金公司，集资挂牌后才寻找目标收购企业。然而，国信证券认为，港交所引进SPAC制度具有一定的战略意义，因港交所要与全球的交易所继续竞争，在未来要吸引全球资金和全球优质企业，而SPAC制度可能是一个潜在的突破口，可以帮助集团提前捆绑专业的资产管理人，为集团未来的全球化战略打好基础。同时，时隔11年后，新交所再次推出SPAC咨询。3月31日，新交所发布了有关拟议的SPAC上市框架的咨询文件，正式展开为期一个月的咨询。根据21世纪经济报道记者查阅咨询文件显示，新交所要求相关公司IPO时至少有3亿新元市值，并且至少25%已发行股票由至少500个公众股东持有；IPO价格每股至少10新元；至少90%的IPO筹得资金必须接受第三方托管以待收购目标公司时使用，且受托管的资金将按股权比例返还给对并购投反对票的股东或在SPAC清盘时还给股东；以及任何在SPAC上市时与普通股一起发行的凭单(或可转换证券)，不得剥离普通股以在新交所交易。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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