新东方今起招股，预计11月9日上市

10月29日消息，本周四新东方-S 发布公告，将于10月29日-11月3日招股，公司拟发行851万股股份，其中公开发售51.06万股，国际发售799.94万股，每股发行价不超过1399港元，每手10股，预期将于11月9日上市。

上一交易日新东方 美股收报165.9美元，跌1.72%，1399港元的最高定价较美股收市价溢价约8.8%。

新东方同样设立回拨机制，若公开发售股份认购达10倍或以上但少于40倍，则由国际发售回拨至公开发售，香港公开发售股份将增加至765,900股，占H股总发售股数的9%；

若公开发售股份认购达40倍或以上但少于80倍，香港公开发售股份将增加至1,021,200股，占H股总发售股数的12%；

若公开发售股份认购达80倍或以上，则由国际发售回拨至香港公开发售，香港公开发售股份将增加至2,042,400股，占H股总发售股数的24%。申购阶梯：

甲组一手入场费约14130.98港元。

乙组头为4000股，申购所需资金约5652390.89港元。1399港元的定价上限也使得新东方有望成为首只千元港股，目前港股股价排名前三的分别是再鼎医药-SB、腾讯控股和百胜中国-S。

据悉，新东方是一家集教育培训、教育产品研发、教育服务等于一体的大型综合性教育科技集团，于2006年9月7日在美国纽约证券交易所成功上市，成为中国大陆首家海外上市的教育培训机构。

截至2020年5月31日，按总计净营收以及学校、学习中心网络计，新东方是中国最大的民办教育服务提供商。于2019年计，新东方是K12校外辅导、海外备考服务及海外留学咨询的领导者之一。

财务数据方面，公司2018财年至2020财年总收益分别为24.47亿美元、30.96亿美元及35.79亿美元，年复合增长率20.92%，净利润分别为2.97亿美元、2.28亿美元及3.55亿美元，年复合增长率9.26%。截至2020年8月31日止三个月，公司收入9.86亿美元，净利润1.51亿美元，受疫情影响同比下滑25.78%。

行业方面，中国K-12校外辅导市场的总市场规模从2015年的人民币3,775亿元增至2019年的人民币6,191亿元，复合年增长率为13.2%，预计到2024年将进一步增至人民币11,731亿元，复合年增长率将为13.6%。

增长的主要原因是跨学科的K-12校外辅导在低线城市和农村地区的渗透率增加、对优质教育的需求不断增加、学校课程的难度增加，以及对中国优质教育服务的持续且长期的需求。

尽管2020年线下K-12校外辅导同样受到了疫情带来的负面影响，但由于中国的疫情已逐步得到控制，预期该市场于2021年将快速反弹。

筹资用途方面，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：约40%投入于技术建设以改善学生的学习体验，约30%用于促进业务增长和地域扩张，约20%用于战略投资并购，约10%用于一般性企业用途。