独家揭秘拼多多：金融布局终将至，身负危机恐难行

· 马晓龙Amos2020-07-31

在互联网领域，似乎有一个铁律：当公司的流量累计到一定程度，大概率会将触角伸向金融。原因其实很简单：互联网公司新增流量池逐渐枯竭，行业格局也趋于稳定，几乎无法吃掉其他竞争对手做到一家独大。在这种条件下，公司需要寻求新的盈利增长点来巩固甚至增强自身的行业地位，金融真的是不二之选。凭借自身的流量基础，加上金融“来钱快”的性质，互联网巨头中相继诞生了估值1500亿美元的蚂蚁集团、估值2000亿元，...

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最后的呼喊
2020-08-01
最后的呼喊
我们商家大量货款被拼多多以“网络繁忙，稍候重试”冻结着，估计有几百上千亿。一直得不到解决。有的要冻结到2036年，甚至我的货款已经被拼多多单方面划到拼多多账户上了，美其名曰赔付给消费者优惠券了。

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年的CAGR为31.6%，如果保持这样的增速，拼多多未来几年是很有可能超越阿里的，后生可畏。\n跑得太快，难免会遇到一些问题。大量的诉讼、打假和商家围攻，一度将刚刚上市的拼多多推上风口浪尖，很多用户更是称其为“骗多多”，“山寨”、“假货”、“次品”等负面评论此起彼伏。如果不采取有效措施，面对美国的法律，拼多多势必会面临更严厉的处罚。 \n黄峥也承认拼多多“身上有很多显而易见的问题”，“先发展，后治理”，在运动中解决问题，不至于为了解决问题而失去商机。\n随着《电子商务法(草案)》的发布，拼多多开始完善针对假货的处罚规则和处理流程，假货风波逐渐趋于平缓状态。 \n在很多人眼中，都觉得拼多多很“low”，是因为一开始，拼多多主要销售的是农产品、日用品等低价产品，用户通常几元钱就可以拼一大包纸巾，“薅羊毛”的快感屡试不爽。 \n用户爽了，拼多多心里却有些小纠结，如果一直销售这类低附加值产品，自己将只能在三五线城市转悠，很难进入一二线城市与阿里、京东对垒，这不是说一二线城市不用这些低附加值产品，而是比例比三无线城市小。 \n阿里的天猫、京东商城，身上就打着“品质”的标签，在这里购买商品，用户就像去了生鲜超市，而不是去了熙熙攘攘的农贸市场，给用户的感觉是不同的。 \n还有一个问题，在销量相同的条件下，你是更愿意卖特斯拉还是五菱宏光？高附加值商品的利润空间更高，能够有效助推电商提升盈利。 \n当京东、阿里在“下沉”之时，拼多多正在加速“进城”。\n远望资本创始合伙人程浩举了一个例子，“拼多多为什么花那么多钱补贴苹果iPhone等产品，就是因为使用苹果的人群大多是在一二线城市，所以拼多多也在争取这部分客群。” \n现在的拼多多已经改头换面，曾经不屑用拼多多的用户，也开始使用拼多多，低价优质、性价比高，也让拼多多在货比三家的买家心中，甚至排到阿里、京东之前。\n拼多多金融何时起步？\n“不是不做，时候未到” 。\n\n2020年7月1日，黄峥通过致全员信的方式宣布卸任公司CEO，继续担任公司董事长，看似“急流勇退”，实则对拼多多的未来经营影响不大。 \n技术出身的黄峥，担任CEO的5年中，在他的战略里，对于金融似乎没有表现出过多的兴趣。\n 唯一值得关注的是，2020年1月，拼多多通过控股方式获得支付牌照（上海付费通信息服务有限公司完成工商信息变更，上海易翼信息科技有限公司以50.01%的持股比例，成为付费通最大股东，而上海易翼信息科技有限公司的实际控制人为拼多多联合创始人陈磊），但到目前还没有使用，支付环节仍使用支付宝、微信，金融业务几乎为0。\n2019年3月，拼多多在电话会议上，似乎给自己不做金融做了说明，“拼多多并不想太早的去做变现，不想去过早的提供一些什么金融服务，补贴，还是希望能够集中精力去关注我们原本一些战略，就是关注他们的用户。” \n这么说来，其实拼多多并不是不想做金融，而是还没到做的时候。程浩认为，拼多多肯定要做金融，但现在不是当务之急，因为拼多多的主营业务增长还非常快。对拼多多来讲，目前最优先的仍然是把GMV做大，把用户群做大，这个优先级要高于金融。 \n简单来说，金融是依托于电商之上的一块增值业务，只要电商做起来了，想做好金融，只是个时间问题，并没有太大的难度。 \n腾讯先把QQ、微信做起来之后，才考虑怎么在上面开展增值服务；字节跳动先把今日头条、抖音做起来之后，才开始加速布局金融，业务涉及汽车金融、分期、小贷、保险经纪、证券投顾等，蓄势待发，道理是一样的。 \n那么，如果要做金融，拼多多可能会先从哪方面切入？ \n中关村大河资本副总裁徐尚悦表示，拼多多可能沿着“支付—供应链金融—消费金融—流量变现类（保险，资管等）”的路径布局金融领域。 \n即首先依赖交易场景，应用于用户的支付环节，最为直接；接着就是供应链金融，相比用户，平台更了解商家，利用大数据，平台根据商家过往的流水，决定贷款金额。 \n进一步地，当用户的消费习惯和交易数据累计到一定程度，平台就可以做消费金融了。就像支付宝中的“花呗”和“借呗”、京东金融中的“白条”和“金条”以及美团的“月付（买单）”和“美团借钱”这类先使用后付款的小额贷款形式，根据用户过去的信用记录（主要是交易记录和还款记录），决定能不能给他贷款，以及能贷多少。 \n可以说，这个模式已经被反复证明了，对于电商平台来说是简单易行的。\n最后，拼多多提供的金融服务，将会更加广泛，或将涉及保险、资管等领域，可能就不那么依赖于交易本身。\n这里我们其实忽略了一个重要信息：拼多多的第二大股东是腾讯，同时，腾讯也是京东的第一大股东、是美团的第四大股东。京东与美团在金融方面的布局，比起拼多多要全面的多，但仍没有使用自己的支付产品。所以我们猜测，这可能和它们的股东腾讯有关，“另起炉灶”与腾讯对抗似乎不那么明智。\n拼多多的“金钟罩”\n这是一个危险的信号，拼多多需要警惕。 \n\n拼多多，就像一头在资本市场里狂奔的雄狮，活跃用户和GMV高速增加，市值也突破1000亿元，还在不断创造奇迹，未来是很有可能叫板阿里电商的。 \n另一边，拼多多自身存在的问题愈发凸显，但几乎被外界所忽视。如果这个问题得不到有效解决，别说以后做金融了，拼多多当前的电商业务可能也会遇到麻烦。 \n据知情人士向亿欧透露，拼多多的商户存在赌博等违法行为，央行、银监会已经重点在其账户所属地的平安银行进行全面调查，持续了半年之久，并且越来越严格。 \n这或许就是黄峥“急流勇退”的一个因素，因为商家账户存在问题，老板可能要承担刑事责任。\n知情人士进一步表示，抖音、快手、拼多多等很多平台的账户体系和资金运行，都是平安银行在管理。平安银行收到过很多银行、税务的发函和冻结拼多多账户的通知，但都没有采取措施，一直都在替拼多多顶在前面。 \n其他的中型平台就没这么幸运了，平安银行没有通知到就直接进行查处。 \n在这个过程中，平安银行成了拼多多的“金钟罩”，央行、银监会、税务、工商的通知，最终都被平安银行压了下去，但能压多久就不得而知了。\n地方保护当地的巨头企业，给予优惠的政策和资源倾斜无可厚非；但如果存在严重问题并已经暴露，引起有关部门注意，这就属于赤裸裸的包庇，无益于企业。 \n拼多多所做的应该是自省自查，即使修补漏洞。 \n现在看来，“拼多多为啥不做金融？”、“什么时候做金融？”，这些问题似乎显得不那么重要了，只要把主业做好，做大GMV和用户，再做金融就是信手拈来。 \n比做金融更重要的是，拼多多需要意识到并着手解决商家账户存在的问题。黄峥辞任CEO，这些问题仍在悄悄发酵，何时解决？如何解决？\n我们希望拼多多未来在金融的加持下，会变得更加强大；我们不希望拼多多因为“隐形”的问题，阻碍自身的发展。\n“负重”前行的拼多多，还能走多远？\n\n因篇幅限制未能将所有内容附上，但感谢多位专业人士在本文写作过程中提供了非常有价值的观点及丰富案例，特别致谢（排名不分先后）：\n远望资本创世合伙人程浩，中关村大河资本副总裁徐尚悦，多位不愿透露姓名的知情人士。\n本文来源于亿欧，原创文章，作者：马晓龙Amos。转载或合作请点击转载说明，违规转载法律必究。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[{"id":945006597,"gmtCreate":1596253970319,"gmtModify":1704211922426,"author":{"id":"3521517420440075","authorId":"3521517420440075","name":"最后的呼喊","avatar":"https://static.tigerbbs.com/1498d063ee157a72c170ba7866617bf0","vip":1,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"3521517420440075","authorIdStr":"3521517420440075"},"htmlText":"我们商家大量货款被拼多多以“网络繁忙，稍候重试”冻结着，估计有几百上千亿。一直得不到解决。有的要冻结到2036年，甚至我的货款已经被拼多多单方面划到拼多多账户上了，美其名曰赔付给消费者优惠券了。","listText":"我们商家大量货款被拼多多以“网络繁忙，稍候重试”冻结着，估计有几百上千亿。一直得不到解决。有的要冻结到2036年，甚至我的货款已经被拼多多单方面划到拼多多账户上了，美其名曰赔付给消费者优惠券了。","text":"我们商家大量货款被拼多多以“网络繁忙，稍候重试”冻结着，估计有几百上千亿。一直得不到解决。有的要冻结到2036年，甚至我的货款已经被拼多多单方面划到拼多多账户上了，美其名曰赔付给消费者优惠券了。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/945006597","repostId":2055856855,"repostType":2,"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"}],"isCommentEnd":false,"newsSizeData":{"likeSize":0,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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