【异动】快手午后跳水，现跌超10%

7月30日，快手午后跳水，现跌超10%，报107港元，再度逼近历史低位。

年内股价重挫，多家券商调低目标价

7月23日，摩根士丹利发布关于快手的最新研报。报告援引QM数据指出，预计快手今年第二季度日活跃用户出现下降，同时该行推迟快手的盈利预期至2025年，因此，大摩将快手目标价格下调为120港元。

中金公司于7月23日发布公告称，下调快手2021/2022年收入预测各2%。考虑到直播收入低于预期，下调2021/2022年经调整净亏损105亿和净利润5亿元至净亏损195亿和172亿元。维持跑赢行业评级，下调目标价24%至240港元

国信证券预计二季度快手实现营收190.3亿元，同比增长48%；预计实现调整后净亏损为46.4亿元，调整后净亏损率为24.4%。

国信证券预计，快手海外销售费用的投放会持续，叠加国内短视频行业需要投入一定的销售费用维持用户及拉新，预计短期销售费用投入较高，致净利润承压。考虑到当前市场环境及短期内销售费用较高，下调目标价至222-234港元，下调幅度为30%。

太平洋证券预计快手21Q2收入同比增长43.5%至184.55亿元，经调整净利润为-48.43亿元，经调整净利润率为-26.2%，环比21Q1有所收窄。

考虑到海外投入的费用率持续提升，太平洋证券下调快手21全年的经调整净利润至-156亿元，预计公司2021到2022年收入增速分别为44.3%和30.9%。考虑到公司将继续维持较高的营销投入导致其盈利能力持续承压，下调目标价至245元港元。