伯克希尔哈撒韦现在持有的国库券比美联储还多,因为沃伦·巴菲特正在将他的现金储备推到创纪录的水平。
根据其季度财务报告,这家总部位于内布拉斯加州奥马哈的公司在第二季度末持有了2346亿美元的短期国库券,同时还持有超过420亿美元的现金和现金等价物,其中包括期限为三个月或更短的国库券。
相比之下,截至7月31日,美联储持有1953亿美元的国库券。美联储还持有4.4万亿美元的国债,包括票据、债券和与通胀挂钩的证券。美联储在疫情期间是政府债务的大买家,一直是国债的最大持有者之一,以保持市场的流动性。
现年93岁的巴菲特通过出售大量股票,包括上季度出售的苹果股票,在本周全球股市大幅下跌之前做出了惊人的预见性举动。伯克希尔连续七个季度出售股票,但在最近一个季度,这一出售加速,巴菲特在第二季度抛售了超过750亿美元的股票。
许多忠实的巴菲特观察者认为,他决定抛售顶级持股是一种警示信号,因为这位奥马哈的先知似乎对经济和市场变得悲观。
巴菲特过去曾在危机时期表示,他会直接在拍卖会上购买国库券。政府出售的国库券期限从四周到52周不等。
由于过去两年国库券收益率的上升,巴菲特庞大的现金储备获得了可观的回报。如果以大约5%的利率投资于三个月期的国库券,2000亿美元的现金每年可产生约100亿美元的收益,或者每季度约25亿美元。
在大流行冲击市场之后,美联储购买了大约5万亿美元的国债和抵押贷款债券来帮助经济复苏。但从2022年6月开始,美联储开始缩减其资产持有量,这个过程被称为“量化紧缩”。
美联储通过独立制定货币政策来促进充分就业和价格稳定。货币政策包括买卖公众持有的国债,以控制货币供应量和利率。
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