美股二季报焦点：AI是下一个互联网，还是昙花一现？市场将紧盯这些财报

华尔街见闻2023-07-12

回溯历史，每一轮所谓的“颠覆性技术”都会引发股市的炒作热潮，比如加密货币，比如元宇宙。但新技术可能并不会创造利润，反而会带来巨大的亏损。ChatGPT的横空出世，毫无疑问给原本在押注衰退的美股带来了曙光。不过，几个月过去，投资者们对AI改变世界的说法已经听得不耐烦了，层出不穷的AI产品也让人有些眼花缭乱、审美疲劳。如果说在一季度，市场还对讲故事的企业还相对宽容，到如今的二季度财报季，就得凭业绩见...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1182252931?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/cf2d8d073b07e0d69b720b871f11257a","is_english":false,"pubTime":"2023-07-12 16:15","share_image_url":"https://static.laohu8.com/cc96873d3d23ee6ac10685520df9c100","id":"1182252931","market":"sh","top_or_hot":-1,"title":"美股二季报焦点：AI是下一个互联网，还是昙花一现？市场将紧盯这些财报","media":"华尔街见闻","content":"<div>\n<p>回溯历史，每一轮所谓的“颠覆性技术”都会引发股市的炒作热潮，比如加密货币，比如元宇宙。但新技术可能并不会创造利润，反而会带来巨大的亏损。ChatGPT的横空出世，毫无疑问给原本在押注衰退的美股带来了曙光。不过，几个月过去，投资者们对AI改变世界的说法已经听得不耐烦了，层出不穷的AI产品也让人有些眼花缭乱、审美疲劳。如果说在一季度，市场还对讲故事的企业还相对宽容，到如今的二季度财报季，就得凭业绩见...</p>\n\n<a href=\"https://wallstreetcn.com/articles/3693059\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"live_wallstreetcn","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>美股二季报焦点：AI是下一个互联网，还是昙花一现？市场将紧盯这些财报</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n美股二季报焦点：AI是下一个互联网，还是昙花一现？市场将紧盯这些财报\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2023-07-12 16:15 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=https://wallstreetcn.com/articles/3693059><strong>华尔街见闻</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>回溯历史，每一轮所谓的“颠覆性技术”都会引发股市的炒作热潮，比如加密货币，比如元宇宙。但新技术可能并不会创造利润，反而会带来巨大的亏损。ChatGPT的横空出世，毫无疑问给原本在押注衰退的美股带来了曙光。不过，几个月过去，投资者们对AI改变世界的说法已经听得不耐烦了，层出不穷的AI产品也让人有些眼花缭乱、审美疲劳。如果说在一季度，市场还对讲故事的企业还相对宽容，到如今的二季度财报季，就得凭业绩见...</p>\n\n<a href=\"https://wallstreetcn.com/articles/3693059\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":"159792","symbol_name":"互联网","start_time":0,"source_url":"https://wallstreetcn.com/articles/3693059","article_id":"1182252931","we_media_id":null,"thumbnails":["https://static.tigerbbs.com/cf2d8d073b07e0d69b720b871f11257a"],"rights":{"source":"live_wallstreetcn","url":"https://wallstreetcn.com/articles/3693059","rn_cache_url":null,"directOrigin":true},"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1182252931","pubTimestamp":1689149713,"sourceInfo":{"source_id":"live_wallstreetcn","name":"华尔街见闻"},"weMediaInfo":null,"summary":"新技术可能并不会创造利润，反而会带来巨大的亏损。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"wallstreetcn.com","property":["earning"],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{"159792":"互联网","160636":"互联网",".DJI":"道琼斯"},"translate_title":"Focus of the second quarterly report of US stocks: Is AI the next Internet or a flash in the pan? The market will keep an eye on these financial reports","themeId":"7e685473cf0a4049b4059a5d69e57719","isJumpTheme":false,"ttsUrl":"https://static.tigerbbs.com/b27153e9abc91002a637e7fb6e1d0887","symbols_score_info":{"159792":1,"160636":1,".DJI":1.1},"content_text":"回溯历史，每一轮所谓的“颠覆性技术”都会引发股市的炒作热潮，比如加密货币，比如元宇宙。但新技术可能并不会创造利润，反而会带来巨大的亏损。ChatGPT的横空出世，毫无疑问给原本在押注衰退的美股带来了曙光。不过，几个月过去，投资者们对AI改变世界的说法已经听得不耐烦了，层出不穷的AI产品也让人有些眼花缭乱、审美疲劳。如果说在一季度，市场还对讲故事的企业还相对宽容，到如今的二季度财报季，就得凭业绩见真章了。把AI吹得天花乱坠的CEO们，需要向股东证明，这项技术真的能帮他们赚到钱。本周五，花旗、摩根大通、贝莱德等大型金融股将打响美股财报季第一枪，随后在7月底、8月初，微软、亚马逊、苹果等科技公司将相继公布二季度业绩（微软为FY23Q4财报）。AI究竟是如互联网一般改变世界的革命性技术，还是会像元宇宙一样昙花一现，答案将在未来一个月内揭晓。热门标的等待业绩验证英伟达是今年美股最大的赢家之一。即使是在同样受益于AI的大型科技股中，它的涨幅也一骑绝尘。整个二季度，英伟达累涨超51%，远超谷歌（+12%）、苹果（13%）、微软（16%）和纳指100（15%）。5月底，英伟达市值突破一万亿美元关口，成为第七家跻身万亿美元俱乐部的公司。许多积极唱多AI的市场参与者，用英伟达等达科技公司的成功案例来论证AI就像新版互联网。他们认为，在最初的炒作期过后，AI也能像当年的互联网一样将永远改变人类商业运作方式。然而，回溯历史，每一轮所谓的“颠覆性技术”都会引发股市的炒作热潮，比如加密货币，比如元宇宙。但新技术可能并不会创造利润，反而会带来巨大的亏损。扎克伯格的Meta就是一个血淋淋的例子，其元宇宙部门去年累计亏损近200亿美元。那些全仓押注这项技术能改变世界的人，最终以惨败收场。CEO们大都擅长抓住新技术，讲动人的故事，但真正靠新技术赚钱则是另一回事。展望本轮美股财报季，天风证券认为，美股热门标的的业绩将令AI重新定价。分析师写道：1）我们认为近期市场最为关注是否有新 to C 增量，to B 到底有哪些体验能够卖出 ARPu，以及云计算 Capex 到底能支撑多少算力需求空间。2）我们认为微软 FY23Q4 季报和英伟达 FY23Q2 季报可能会使 AI 重新定价，我们认为可能海外云计算 IaaS 和 SaaS 的收入增速最后的下修没有到来，云计算已经是新的大周期开始，我们认为值得关注的是微软云的用户增长，亚马逊云的月度增速，SaaS 的消费和定价折扣趋势，宏观和 AI 是否使得企业 IT 支出增速好转，我们相信下半年微软有望首先受益于 AI 用户增长，而整个海外云计算板块的收入增速上修和 Gen-AI 产品推出或紧密相关，从而也拉动 capex 指引的上移，标志未来云计算周期的开始。华尔街态度撕裂，对冲基金纷纷出逃，美银看好标普站上5000点一个不详的征兆是，在本轮财报季之前，对冲基金正大批逃离美股。据英国《金融时报》周二文章，高盛大宗经纪数据显示，对冲基金对美股的投资权重降至2013年有记录以来的最低水平，而对欧股的押注则升至历史最高水平。一些基金经理认为，英伟达、苹果和亚马逊等科技巨头推动美股上涨，部分公司的估值相对于其盈利潜力而言被高估了。近来唱空美股、唱多欧股的声音此起彼伏。根据最新的Markets Live Pulse调查，超过五成受访人士认为，即将到来的财报季将不利于美股。花旗认为，与美股相比，欧股是有史以来最便宜的，而在摩根士丹利看来，英国股市目前是全球最便宜的。不过，AI长期多头、Wedbush分析师Dan Ives认为，未来几个月，科技股会出现更大涨幅，整个科技板块下半年继续攀升12%-15%。他在近期发布的报告中写道：“根据我们最近在这一领域的调研，AI淘金热的第二、第三和第四分支刚刚开始在科技领域发展，我们认为这是1995年的互联网时刻......而不是1999年的互联网泡沫时刻。”他认为，到2024年，AI在整个IT预算中的占比将从2023年的约1%上升到8%-10%。Ives预计，除了微软、英伟达等领头羊，其他科技巨头和规模更小的科技公司也会在AI领域进行大量投资，下半年科技行业将会充满活力。此外，美国银行也在上周预测，在牛市推动下，标普大盘从目前的4400点上涨至5000点。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":6,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.29.2","shortVersion":"4.29.2","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/1182252931"}