ETF追踪 | 最高涨超19%！盘点2023年表现最佳的5只石油和天然气 ETF

由于沙特阿拉伯通过减产抑制供应，追踪原油表现的ETF在2023年下半年表现最佳。现在是查看表现最佳的石油和天然气 ETF 列表并了解该领域不同类型基金的好时机。  

什么是石油和天然气 ETF？ 

石油和天然气 ETF 是一种交易所交易基金，旨在提供石油和天然气行业的投资。这些 ETF 特别专注于跟踪参与石油和天然气勘探、生产、精炼、营销和分销的公司的业绩。  

石油和天然气 ETF 为投资者提供了一种有效的方式来投资能源行业，而无需购买石油和天然气公司的个股。 

石油和天然气 ETF 的类型 

石油和天然气 ETF 有多种类型，每种类型都旨在提供对石油和天然气行业不同领域的投资。  

以下是一些常见的石油和天然气 ETF 类型并附有示例： 

• 广泛的能源行业 ETF：这些 ETF 提供对整个能源行业的投资，包括石油和天然气公司以及可再生能源公司。他们为能源行业提供了多元化的方法。最大的能源 ETF 是能源精选行业 SPDR 基金 (XLE)。 

• 石油ETF：石油专用ETF通常通过持有原油期货合约来跟踪石油价格。此类最大的石油 ETF 是美国石油基金 LP (USO)。 

• 天然气ETF：这些ETF集中于天然气行业的公司，包括勘探、生产和分销。最大的天然气ETF是United States Natural Gas LP (UNG)。 

• 石油服务 ETF：石油服务 ETF 跟踪为石油和天然气行业提供服务和设备的公司。这些公司包括钻井承包商、钻机运营商、油田服务提供商和设备制造商。VanEck Vectors 石油服务 ETF (OIH)就是石油服务 ETF 的一个例子。 

• 杠杆和反向石油和天然气ETF：一些ETF使用杠杆或反向策略来提供对石油和天然气行业每日价格变动的放大或反向敞口。杠杆ETF旨在放大回报，而反向ETF旨在提供与该行业相反的表现。这些ETF通常是为短期交易而设计的，由于涉及风险，并不适合所有投资者。例子包括ProShares Ultra Oil & Gas ETF (DIG)和ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)。 

• 母公司有限合伙 (MLP) ETF：MLP ETF提供对以母公司有限合伙形式组织的能源基础设施公司的投资。这些实体涉及石油和天然气等能源商品的运输、储存和加工。最大的 MLP ETF 是Alerian MLP ETF (AMLP)。 

• 勘探和生产 ETF：这些 ETF 特别关注参与石油和天然气储量勘探和生产的公司。它们可能排除能源行业的其他部分，例如炼油或服务。石油和天然气勘探 ETF 的一个例子是iShares US Oil & Gas & Exploration ETF (IEO)。 

2023 年表现最佳的石油和天然气 ETF 名单

数据截至 2023 年 9 月 6 日。

如何选择最佳的石油和天然气 ETF 

在评估投资石油和天然气ETF时，投资者应进行彻底的研究和分析，以评估ETF是否符合其投资目标、风险承受能力和整体投资组合策略。  

以下是为您的投资组合选择最佳石油 ETF 时需要分析的关键因素： 

• 审查 ETF 的目标和策略：了解 ETF 是否投资于股票、期货合约或其他衍生品。它追踪石油和天然气公司、能源基础设施或更广泛的能源行业吗？  

• 确定标的指数或基准：评估 ETF 的标的基准指数构成、方法以及与石油和天然气行业的相关性。 

• 检查持股：了解 ETF 包含哪些公司和资产，以及 ETF 提供您感兴趣的石油和天然气行业领域的投资。检查 ETF 中的主要持股及其权重。集中持有少数股票会增加风险。 

• 分析表现历史记录：回顾 ETF 在不同时间范围内的历史表现，并将其与其基准指数进行比较。 

• 寻找较低的费用比率：评估 ETF 的费用比率，该比率代表与基金相关的年费和成本。较低的费用比率对投资者来说更具成本效益。 

• 评估流动性：检查ETF的平均交易量和买卖价差。更高的流动性通常会导致更小的点差和更好的执行价格。 

• 审查股息和收益率：如果收入是一个考虑因素，请检查 ETF 是否支付股息。了解股息收益率及其历史一致性。 

• 了解风险因素：考虑与石油和天然气行业相关的风险，包括商品价格波动、监管变化、地缘政治事件和环境问题。评估 ETF 如何降低风险，例如通过多元化或使用衍生品。 

• 考虑税收：了解投资 ETF 的税收影响，包括潜在的资本收益分配和股息的税收处理。 

什么是上游和下游石油 ETF？ 

上游和下游是石油和天然气行业的两个不同部分，并且有专门针对这些部分的 ETF。以下是上下游石油ETF的解释： 

上游石油ETF

石油和天然气行业的上游活动涉及原油和天然气的勘探、钻探和生产。上游公司负责从地下寻找和提取这些碳氢化合物。上游石油 ETF 的一个例子是SPDR S&P 石油和天然气勘探与生产 ETF (XOP)。 

下游石油ETF

石油和天然气行业的下游活动涉及原油和天然气产品的精炼、加工和分销。下游公司将上游活动生产的原材料转化为汽油、柴油、航空燃油和石化产品等成品。VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK)就是下游石油 ETF 的一个例子。 

2023 年和 2024 年石油 ETF 展望

跟踪原油价格的石油 ETF在 2023 年和 2024 年初上涨的可能性可能大于下跌。沙特阿拉伯已计划在 2023 年 12 月之前减产，俄罗斯也将截至年底的出口量减少了 30 万桶/日。供应减少往往会推高油价，尤其是在需求依然强劲的情况下。也就是说，如果 2024 年经济衰退的可能性开始加大，油价可能会因需求下降而回落。 

投资者应记住，石油和天然气行业可能会高度波动并受到各种外部因素的影响。投资石油和天然气 ETF 时，仔细分析和持续监控至关重要，以便做出明智的决策并有效管理风险。