周一新能源才把大A带崩了,好不容易缓了两三天,今天新能源又整体过“劫”,把大A拉下水。
还是周一的剧本,只不过再重演了一遍。早盘,上证指数和创业板指数还是带点希望的翻红了一下,但10点以后,随着新能源“一哥”宁德时代急促下跌,锂电池板块抛盘压力上升,市场恐慌情绪明显上升,创业板指数加速下跌。
来源:Choice,宁德时代分时图
三大指数均跌破短期均线,相较于主板,创业板指数走得还是比较弱,此次在60日均线,半年线位置可谓毫无挣扎。
来源:Choice,创业板K线图
对应到个股上,市场两三天的回暖,股民赚得钱都还没有捂热,又送回去了。周一市场下跌,全市场涨幅5%以上的公司还有300家,但今天仅不到200家,跌幅3%以上的数量超1500多只个股,跌幅7%以上的数量也有170只个股,亏钱效应明显。
过去被市场追捧的“神”,而如今变成“罪魁祸首”新能源这又是怎么了?
01、“罪魁祸首”
说新能源是带崩指数的“罪魁祸首”,其实一点不夸张。主板这边没咋跌,创业板杀跌的动能,主要还是来自锂电池。最明显的就是,今天创业板跌了77点,单锂电池板块里的宁德时代、亿纬锂能,还有权重大一点的几家几乎贡献了全部的下跌力量。
宁德时代盘中最大跌幅一度超过9%,总市值一周蒸发1700亿元,而前期热门锂电池个股龙蟠科技、永太科技跌停。
来源:通达讯,创业板指数下跌贡献排名
周一还有医药一起背锅,而这次要是再说细一点,应该是锂电池板块带崩了指数。锂电池崩了,光伏和绿电板块的日子也不好过,表现在盘面上,新能源相关概念板块跌幅居前。
来源:同花顺,板块跌幅排名
02、多了几个“鬼故事”?
周一,我们在《惨烈!新能源又把A股带崩了!》一文中提到,新能源方向,尤其是锂电池板块不管是从时间和调整空间来看,大概率还没到位。
周三,我们在《急涨急跌跟不上节奏!咋整?》一文中提到,市场共识方向正下沉,资金正在从炒作过高的锂电板块,转场到具备“追落后”价值的板块。
从这几天市场表现的演绎来看,都能验证我们逻辑的合理性。
只不过,在锂电池板块短期急促的下跌过程中,又多了几个“鬼故事”。
第一,三峡能源等布局钠离子电池,市场认为会给锂电池产业链带来一定冲击;第二,近高工锂电开会,大会上的PPT依然预测2022年电动车销量550万辆,但私下的闭门会议有流传,一些机构下调了明年动力电池的销量,给了450万辆;第三,据青藏科考,地质新发现共同构成长约4000千米巨型锂矿带,直接吓坏了上游锂矿企业。
对宁德时代冲击最大的莫过于,被对手挑战行业地位。
昨日,三峡能源与三峡资本、中科海钠以及安徽省阜阳市政府签订了钠离子电池产线的合作协议。各方将在阜阳建设1 GWh的钠离子电池规模化量产线,产线预计明年正式投产。各方未来还将共同推动建设不少于30 GWh的钠离子电池产线。
尽管宁德时代今年也发布了该公司的首款钠离子电池,并计划于2023年基本形成产业链,但市场认为,三峡能源等率先出手钠离子电池布局,宁德时代的行业地位遭到了质疑,并且宁德时代的订单有被分散的可能。
表现在盘面上,三峡能源股价连续大涨,两日涨幅将近10%;而拥有中科海纳部分股权的华阳股份更是两天逆势涨超近17%。(仅为逻辑分析,并非推荐)
来源:Choice,华阳股份日线图
此外,闭门会议有流传,一些机构下调了明年动力电池的销量,给了450万辆预期。
最近高工锂电开会,大会上的PPT,机构们依然预测2022年电动车销量550万辆,但是私下的闭门会议有流传,一些机构下调了明年动力电池的销量。
市场有一些观点认为,明年二线电池厂反馈需求太好,明年量系今年3倍起,而市场担心碳酸锂制约,同时电池厂认为明年起整车厂得接受电池涨价,且涨价与碳酸锂联动,而市场担心整车厂无法承担碳酸锂涨价,电动车销量将受到制约。
对于锂矿资源短缺,市场很担心,但对于发现可能新的锂矿,市场又担心,更何况还是4000千米巨型锂矿带...
据青藏科考,地质新发现共同构成长约4000千米巨型锂矿带。
“锂”是电,“锂”是光,“锂”是唯一的神话,那是因为缺锂。但市场传着巨型锂矿带的发现,锂短缺的预期可能会受到冲击,因此盘面上锂矿板块,盐湖提锂板块跌幅居前。
股价跌了,各种“鬼故事”又来了。
03、后市怎么看?
估值天花板,虽然看不见摸不着,但是它却是实实在在存在的,而且会深刻的影响整个板块。
高估就是最大的利空。前面很多热门赛道,明明大家都知道估值不便宜,但是在宏大的故事下,资金充裕时一切看似“合理”,但当政策面、消息面,有何风吹草动传导到情绪面时,大家还能好好玩耍吗?
随着下半年整体社会环境的转向,比如美联储加快收水、新变种病毒施虐、新产业炒作过度等等,没有一个不支持来一个大跌,释放一下短期紧绷的情绪,很多赛道的估值天花板是会压下来的。
不过,如果没有第一时间进行调整,跌了那么多再去考虑割肉,确实也不合适。
但现在,这些股票都到了吸引资金入场的位置了吗?
恐怕很难说是,对比二月份的调整期,动辄30%、40%的下跌,持续了一个多月,现在即使不必经历那样的大回调,但不管是从时间和调整空间来看,大概率还没到位。
当然,正如俗话所言:风险是涨上去的,机会是跌出来的。
还是原来的观点,从锂电整个板块的性价比来说,未来的确是分化逻辑,可以留部分精力往新的方向研究,主要是具备“追落后”价值的板块。
目前,市场共识方向正下沉,资金正在从炒作过高的锂电板块,转场其他板块。
就拿电动车板块来说,今年基本是锂电和整车板块的天下,但明年有可能切换至其他板块,例如汽车电子。
从这次市场回调情况来看,也能验证我们前段时间提出来的观点。盘面上,汽车电子业务收入占比较高的相对抗跌。
数据来源:同花顺,汽车电子指数和锂电池指数
其实,也不光是汽车电子,其他的电动车板块,有类似逻辑的,都有可能在明年被资金发掘,爆炒一番。
04、结语
投资世界纷繁复杂,总有很多极端情况让投资者懊恼不已的。
跌了,割肉止损,熊市要来了。涨了,满仓梭哈,牛市来了!
但回归到资本市场,市场都有自己的脾性。像新能源方向,产业前景光明,股价有长期增长的逻辑,但过程绝非一路坦途,涨涨跌跌会一路相随,火热的时候涨过头了,得回调,回调到一定位置,又会有资金上车,如果用K线图来表示,那一定是锯齿形的螺旋上升状态。
面对现在波动加剧的行情,看清市场真相,寻找确定性机会,永远不会过时。
精彩评论