老虎暗盘:CGII HLDGS涨8.76%,汇森家居涨1.69%

老虎资讯综合2020-12-28

12月28日讯,汇森家居将于12月29日(周二)港股上市,今日暗盘报1.80港元,较发行价涨1.69%。公司发行约7.5亿股。每股定价1.77港元,每手2000股。

CGII HLDGS将于12月29日(周二)港股上市,今日暗盘报1.49港元,较发行价涨8.76%。公司发行约3亿股,每股定价1.37港元,每手2000股。

汇森家居在此前的公开认购阶段,共有160100人申购,一手中签率20%,公开发售阶段获53.4倍认购。

CGII HLDGS在此前的公开认购阶段,共有26600人申购,一手中签率10%,公开发售阶段获10.09倍认购。

老虎资讯整理相关数据如下表:

据悉,汇森家居是中国家具产品制造商,主要专注于以原设计制造方式生产及销售板式家具。于往绩记录期,公司来自家具产品的收益逾65%来自原设计制造业务,余下则来自原设备制造业务。

以出口额计,公司为2019年中国最大的板式家具出口商。根据弗若斯特沙利文报告,2019年,公司在中国的板式家具出口市场占有约3.92%的市场份额。

财务数据方面,公司2017财年至2019财年总营收分别为人民币28.24亿元、33.27亿元及37.19亿元,复合年增长率14.8%;同期录得净利润3.35亿元、3.85亿元及5.68亿元,复合年增长率30.3%。2020年上半年,公司录得总营收16.31亿元,净利润23.92亿元。​

行业方面,2014年至2019年期间,中国板式家具市场的市场规模自约人民币2,618亿元稳步增长至人民币3,710亿元,复合年增长率约为7.2%。于2019年,板式家具出口分部约占中国整个板式家具市场约22.0%的市场份额。出口的板式家具占中国板式家具市场的份额自2014年的约28.9%下降至2019年的22.0%,预计于2024年将进一步下降至约18.1%。

中国板式家具出口市场高度分散。2019年中国约有2000家板式家具出口商,中国五大板式家具出口商的综合出口额仅占中国板式家具出口总额约5.73%的市场份额。公司占有约3.92%的市场份额,按出口额计为2019年中国最大的板式家具出口商。

基石投资者方面,多名基石投资者同意按发售价认购可供认购的发售股份数目,总额约6.21亿美元,包括Capital Investment、赣州华顺、赣州发展集团、Lead Capital、龙南建投、南康城发集团、Stellar Global。​

​筹资用途方面,公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途:约45.4%将用于建立由两个生产车间组成的一个新制造工厂,分别专注于生产板式家具及软体家具;约33%将用于建设爱格森工厂二期;约5%将用于通过为公司的汇森家具工厂购买更先进及自动化的机器及设备以升级生产线;约6.6%将用于提高公司的产品设计及研发能力;约10%将用作一般补充营运资金及其他一般企业用途。

CGII HLDGS为中国领先的钢铁生产商河钢成员集团的数家成员公司的独家管道工业气体供应商。该公司于2019年按收益计为京津冀区域第二大的工业气体供应商。

行业方面,根据弗若斯特沙利文的资料,公司于 2019年按收益计,为京津冀区域第二大的工业气体供应商。京津冀区域包括北京、天津及河北省,为华北最大的城市化都市区域。根据弗若斯特沙利文报告,按收益计算,京津冀区域工业气体市场占2019年中国工业气体总市场约17.3%。于往绩记录期及直至最后实际可行日期,公司主要经营管道工业气体及液化工业气体的供应。此外,公司也经营规模相对较小的液化天然气相关业务,包括供应液化天然气及提供气体输送服务。

财务数据方面,公司业绩稳步增长,财报显示,该公司的收益由2017年度约10.27亿元(人民币,下同)增加至2018年度约11.456亿元,并于2019年度进一步增加至约13.052亿元。公司的年内溢利由2017年度约8000万元增加至2018年度约1.198亿元,并于2019年度进一步增加至约1.338亿元。

公司主要产品为空气分离装置生产的管道工业气体。管道工业气体的供应产生的收益分别占截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度以及截至2020年6月30日止六个月的总收益约66.4%、62.8%、71.4%及75.6%。于往绩记录期内,该公司所有的管道工业气体供应收益均来自对河钢成员集团的成员公司的销售。

筹资用途方面,其中:

  • 约91.6%将用作採购及搬迁与中气投(唐山)厂房的发展有关的空气分离装置;
  • 余额作营运资金及一般公司用途。
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