跟谁学到底有多少用户？

诗与星空2020-10-26

2020年10月21日，淘宝直播提前开启双十一活动。今年是第十一个双十一，和十一年前相比，以前的双十一就一天，现在的双十一接近一个月。也许，将来的双十一，可能会是一年。为什么要这么久？为了数据好看。今年双十一开始的时候，淘宝官方数据显示，双十一预售第一天当晚李佳琦、薇娅的累计观看人数达到了1.62亿和1.53亿。星空君觉得这个数据很恐怖，于是找身边的人做了一下调研，结果发现几乎所有妹子都...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

龙饕餮
2020-10-27
龙饕餮
看似很专业的分析，其实很业余。
文文哒s
2020-10-26
文文哒s
应该搜高途吧？
白豆包
2020-10-26
白豆包
5.6万？我在华为手机上搜，怎么是两千多万？又一个刷子？
- 东十里堡路之狼:
  这不明摆着的。2000多万华为用户我就算有1亿人用华为手机你觉得可能吗？

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1165158497?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/1f49cfbbad938b58f9d764c4f5e672e9","is_english":false,"pubTime":"2020-10-26 11:37","share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","id":"1165158497","market":"us","top_or_hot":-1,"title":"跟谁学到底有多少用户？","media":"诗与星空","content":"<div>\n<p>2020年10月21日，淘宝直播提前开启双十一活动。今年是第十一个双十一，和十一年前相比，以前的双十一就一天，现在的双十一接近一个月。\n也许，将来的双十一，可能会是一年。\n为什么要这么久？\n为了数据好看。\n今年双十一开始的时候，淘宝官方数据显示，双十一预售第一天当晚李佳琦、薇娅的累计观看人数达到了1.62亿和1.53亿。星空君觉得这个数据很恐怖，于是找身边的人做了一下调研，结果发现几乎所有妹子都...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/xo7cPGCX1pRyo0LQCb6AhA\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"syxk","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>跟谁学到底有多少用户？</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n跟谁学到底有多少用户？\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2020-10-26 11:37 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=https://mp.weixin.qq.com/s/xo7cPGCX1pRyo0LQCb6AhA><strong>诗与星空</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>2020年10月21日，淘宝直播提前开启双十一活动。今年是第十一个双十一，和十一年前相比，以前的双十一就一天，现在的双十一接近一个月。\n也许，将来的双十一，可能会是一年。\n为什么要这么久？\n为了数据好看。\n今年双十一开始的时候，淘宝官方数据显示，双十一预售第一天当晚李佳琦、薇娅的累计观看人数达到了1.62亿和1.53亿。星空君觉得这个数据很恐怖，于是找身边的人做了一下调研，结果发现几乎所有妹子都...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/xo7cPGCX1pRyo0LQCb6AhA\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":null,"symbol_name":null,"start_time":0,"source_url":"https://mp.weixin.qq.com/s/xo7cPGCX1pRyo0LQCb6AhA","article_id":"1165158497","we_media_id":null,"thumbnails":["https://static.tigerbbs.com/1f49cfbbad938b58f9d764c4f5e672e9"],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1165158497","pubTimestamp":1603683433,"sourceInfo":{"source_id":"syxk","name":"诗与星空"},"weMediaInfo":null,"summary":"2020年10月21日，淘宝直播提前开启双十一活动。今年是第十一个双十一，和十一年前相比，以前的双十一就一天，现在的双十一接近一个月。\n也许，将来的双十一，可能会是一年。\n为什么要这么久？\n为了数据好","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"qq.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{},"translate_title":"Who do you learn from and how many users are there?","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":"https://static.tigerbbs.com/3ca9bb032489a08bae2881259c46a914","symbols_score_info":{"GSX":0.9},"content_text":"2020年10月21日，淘宝直播提前开启双十一活动。今年是第十一个双十一，和十一年前相比，以前的双十一就一天，现在的双十一接近一个月。\n也许，将来的双十一，可能会是一年。\n为什么要这么久？\n为了数据好看。\n今年双十一开始的时候，淘宝官方数据显示，双十一预售第一天当晚李佳琦、薇娅的累计观看人数达到了1.62亿和1.53亿。星空君觉得这个数据很恐怖，于是找身边的人做了一下调研，结果发现几乎所有妹子都确实访问了李佳琦的直播间陪着他熬夜。\n不过，人家熬夜赚钱，你熬夜花钱。\n尽管如此，这个数据还是非常可疑的，有网友测试发现，在线人数其实是累计访问人数，退出后再进入，算两次。\n中国的人口是有限的，做流量生意的公司，对流量的追求，却是无限的。\n人口不够用的时候，怎么办？\n来吧，欢迎火星人来下载我的APP。\n比如，跟谁学二季度财报显示，当季度正价课付费人次数达到156.7万，同比增长332 %。其中，K12正价课付费人次达149.6万（记住这个人数，后面我们用），同比增长366.0%，新获客及续班的学生人次均有大幅增长。\n据做空机构调查，跟谁学的APP，有80%的数据是虚假的。\nAPP推广成本极高，一个真实活跃客户的获取成本，普遍在40元以上，可为什么这么多公司热衷做APP呢？\n因为APP的数据是可控的，这里的可控，就是可造假。尤其是一些完全可以用微信小程序等轻应用来做的项目，硬要上APP，都是可疑的。\n星空君曾经和刷单的黑产打过交道，在网监大队的协助下，调集N个专业软件团队，对某央企平台的电子券进行防护。惊讶的是，地下黑产掌握数百万真实手机号身份证，通过脚本进行批量APP、公众号等平台的注册、刷单操作。\n跟谁学的业绩\n虽然基于APP的流量数据带来的业绩不可信，但跟谁学的业绩，还是值得看一看的。\n数据来源：同花顺iFind，制图：星空数据\n2019年，公司的营收超过21亿；2020年，仅上半年营收就超过29亿。市场预期2020年全年能超过71亿销售额。\n看起来增速十分迅猛，但是公司的销售费用支出也非常庞大。\n2020年上半年，销售费用超过21亿，才带来29亿的销售额。\n在APP们宣称自己的用户数量的时候，我查了一个数据：2019年，中国中（初中）小学在校人数大约1.6亿人左右。\n虽然高中大学生也有在线学习的需求，但主体还是义务教育阶段的中小学生，所以1.6亿，是所有K12线上教育的流量上限。\n为什么说淘宝直播1.5亿的在线人数有造假嫌疑？因为中国只有14亿人口，你一个直播间就十分之一了，可能吗？\n全国只有1.6亿有在线学习需求的学生，你一个APP就149万付费用户了，可能吗？\n正常不造假的商业模式下，免费客户到收费客户转化率通常在1%-10%之间，149万付费用户意味着至少1500万左右的免费用户。\n当然了，你可以说父母、爷爷奶奶姥姥姥爷都跟着注册了，这就多了6个用户，但那也是无效用户。\n线上教育，血染的红海市场\n\n如果说疫情期间，对线上教育带来了前进的动力，那么，刚刚过去的暑假，让所有的线上教育企业都疯狂起舞。\n据报道，暑期之前，猿辅导、学而思网校、作业帮和跟谁学四家暑期营销推广预算分别为15亿元、12亿元、10亿元、8亿元。暑期投放结束后，四家总计45亿元的预算实际变成了60亿元。\n为什么这么疯？\n因为K12线上教育是个非常特殊的市场，用户一旦付费就会有很强的粘性，一个学生只有一双眼睛，不可能同时注册多个APP线上学习。\n也就是说，绝大多数线上教育APP之间的核心用户是割裂的。\n他多抢一个客户，你就会少一个客户。这个暑假不脱颖而出，不被投资者青睐投钱，很可能就看不到寒假了。\n这也是线上教育营销费用比医药行业还要惨烈的主要原因。\n那么，线上教育的未来，就一定金光灿灿吗？\n从毛利来看，跟谁学的综合毛利率高达78%以上，赶超五粮液，看起来很美。\n但是和其他行业相比，线上教育并没有核心技术打造的护城河，一天不投广告，一天就没有客户来注册购买。\n所以公司的销售费用会长期居高不下，同时由于毛利诱人，会有越来越多的品牌尝试加入这个行业进行厮杀。\n\n总结\n跟谁学的客户有造假吗？\n其实这个结论谁也无法得出，真实手机号甚至真实身份证号刷的客户，是真是假呢？\n做个对比吧，iPhone的APP Store的评价数，大家自行感受下。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":null,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[{"id":301455032,"gmtCreate":1603728734326,"gmtModify":1703830531939,"author":{"id":"3538721196877472","authorId":"3538721196877472","name":"龙饕餮","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":1,"crmLevel":4,"crmLevelSwitch":0},"htmlText":"看似很专业的分析，其实很业余。","listText":"看似很专业的分析，其实很业余。","text":"看似很专业的分析，其实很业余。","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":3,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/301455032","repostId":1165158497,"repostType":2,"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"},{"id":301494974,"gmtCreate":1603718004098,"gmtModify":1703830456933,"author":{"id":"3520824299104895","authorId":"3520824299104895","name":"文文哒s","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":1,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0},"htmlText":"应该搜高途吧？","listText":"应该搜高途吧？","text":"应该搜高途吧？","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/301494974","repostId":1165158497,"repostType":2,"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"},{"id":301553623,"gmtCreate":1603702260062,"gmtModify":1703830392800,"author":{"id":"3553484805958377","authorId":"3553484805958377","name":"白豆包","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8f94370820a7d83e47cbe58927f6bf64","vip":1,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0},"htmlText":"5.6万？我在华为手机上搜，怎么是两千多万？又一个刷子？","listText":"5.6万？我在华为手机上搜，怎么是两千多万？又一个刷子？","text":"5.6万？我在华为手机上搜，怎么是两千多万？又一个刷子？","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/301553623","repostId":1165158497,"repostType":2,"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"comments":[{"id":2980803,"gmtCreate":1603976549892,"gmtModify":1603976549892,"authorId":3542271111445617,"author":{"id":3542271111445617,"authorId":3542271111445617,"name":"东十里堡路之狼","avatar":"https://static.tigerbbs.com/44c5e395d8abcedadbf53e8bde6519f5","vip":1,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":301553623,"type":1,"supId":0,"prevId":0,"content":"这不明摆着的。2000多万华为用户我就算有1亿人用华为手机你觉得可能吗？","text":"这不明摆着的。2000多万华为用户我就算有1亿人用华为手机你觉得可能吗？","html":"这不明摆着的。2000多万华为用户我就算有1亿人用华为手机你觉得可能吗？"}],"langContent":"CN"}],"isCommentEnd":false,"newsSizeData":{"likeSize":1,"commentSize":3,"repostSize":0,"favoriteSize":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.25.1","shortVersion":"4.25.1","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/1165158497"}