看完阿里Q4财报，总觉得差了一口气

AI蓝媒汇2023-02-27

大环境的影响仍然是非常大的。2月23日晚，阿里发布了2023财年第三季度（自然年2022年第四季度，以下以Q4指代）业绩。Q4内，阿里营收2477.6亿元，同比增长2%；净利润为468.15亿元，市场预期340.23亿元，去年同期276.92亿元；经调整EBITA同比增长16%。整体看上去，业绩还算稳健，但是总觉得差了一口气。一个极其重要的版块，“中国商业版块”收入在Q4出现了同比下滑1%。去年...

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tiger 江政達
2023-02-27
tiger 江政達
差的就是马云归来这口气

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GMV(剔除未支付订单)同比中单位数下降，根据财报解释，这主要是由于消费需求的降低、竞争持续，以及受疫情影响去年12月供应链和物流均受到挑战。而这其中，服饰品类需求疲软，但部分被保健品、宠物护理和生鲜产品的加速增长以及消费电子品类的降幅收窄所抵消。显然，大环境的影响仍然是非常大的。好在国际商业、本地生活、菜鸟、云业务这些板块，相对比较给力，尤其是菜鸟，拿到了27%的业绩增速。财报显示，天猫双11期间，送货上门的订单量单日峰值超过1800万。在海外，菜鸟持续加强端到端的物流能力来拓展国际物流网，本季度新增5个海外分拣中心，海外分拣中心总数已增至15个。抵消跨分部交易影响前，本季度菜鸟收入同比增长17%，其中72%来自外部客户。抵消跨分部交易影响后，菜鸟收入同比增长27%。这也意味着阿里明白，“磨刀不误砍柴工”，提升了菜鸟的业务能力，其实也是在进一步提升淘系电商的履约能力。毕竟在电商竞争中，物流也是一个影响消费决策的关键因素。除此之外，阿里高管们更多关注的还是云业务这类关乎“未来”的板块。财报显示，Q4，阿里云季度营收在跨分部抵消后为201.79亿元，同比增长3%，经调整后EBITA利润为3.56亿元，同比增长166%。具体到业务涉猎范围，财报显示，阿里云公共云收入持续健康增长，并在金融、教育、汽车等新兴行业增长；季度内，还开始在日本运营第3个数据中心；过去3年阿里云在海外市场营收增长超过10倍。在产品技术方面，财报透露，阿里云正在采用自研的软硬一体技术重构数据中心，实现更高性能、更低成本。其中，自研CPU倚天710已在阿里云数据中心大规模部署，算力性价比提升超30%，单位算力功耗降低60%。算得上稳定增长。云业务代表了阿里的“科技”属性，云业务稳定增长，阿里“科技赋能”的商业逻辑才能更加站得住脚，否则其他增长再多，也是在“消费”这个一亩三分地，格局上也就有了限制。张勇也确实是这么考虑的，去年年底，阿里进行了新的一轮组织人事调整，最大的变化，就是张勇亲自主抓云业务。同时，在解读Q4财报时，张勇谈到了ChatGPT的兴起机会，以及对手低价补贴的挑战，说“阿里二十几年发展历程，一直不是用低价补贴，低水平的竞争去获得市场的领先地位，阿里坚持通过技术突破来创造新商业新未来。”","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":null,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[{"id":624207826,"gmtCreate":1677480185565,"gmtModify":1677480187184,"author":{"id":"4090639407995990","authorId":"4090639407995990","name":"tiger 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