随着投资者为美联储降息做准备,债券市场吸引了创纪录的资金流入。7月份,债券基金的资金流入达390亿美元,创下历史新高。投资者大量买入各种债券ETF,从长期政府债券到短期企业债券应有尽有。
这种资金流入推动了美国国债价格上涨,导致部分债券收益率降至数月来的低点。经济数据疲软,掉期交易员预测美联储今年将降息三次,每次四分之一百分点。美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示,降息可能最早在9月开始。
在众多ETF中,iShares 20+年期国债ETF(TLT)吸引了22亿美元资金流入,iShares Core US Aggregate Bond ETF(AGG)和Vanguard Total Bond Market ETF(BND)分别吸引了超过20亿美元和19亿美元。
数据来源:VettaFi
投资者买入债券ETF的逻辑
利率可能下降:
当前,美联储有可能降息。降息意味着借款成本降低,债券的固定收益相对更具吸引力。当利率下降时,新发行的债券收益率较低,而老债券的收益率不变,导致这些老债券的市场价格上涨。因此,债券ETF的价值也可能随之提升,为投资者带来潜在的资本增值。
市场需求强劲:
随着投资者对固定收益资产的兴趣增加,债券ETF的需求显著上升。这种强劲的市场需求推高了债券ETF的价格。投资者大规模买入债券ETF不仅可以提供稳定的收入流,还可能由于市场需求推动债券价格上涨,从而获得更好的回报。
稳定收益:
债券ETF通常投资于高评级的政府债券或企业债券,这些债券通常风险较低,能够提供相对稳定的收益。对于寻求稳定回报和低风险投资的人来说,债券ETF是一个理想的选择。这种稳定性使债券ETF在市场波动时表现更为坚韧。
经济数据疲软:
近期的经济数据表现不佳,比如就业市场疲软和制造业数据疲软,可能会促使美联储采取更宽松的货币政策,即加快降息。这种经济背景下,债券市场的吸引力会增加,因为降息通常会提升债券的价格,进一步增强债券ETF的投资吸引力。
总结:
由于利率可能下降、市场需求强劲、稳定的收益以及经济数据疲软带来的利好,当前买入债券ETF是一个值得考虑的投资策略。这种投资不仅有望带来稳定的收益,还有潜在的价格上涨空间,适合寻求稳健投资的投资者。
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