ETF追踪 | 债券ETF7月资金流入创纪录！投资者押注美联储降息

随着投资者为美联储降息做准备，债券市场吸引了创纪录的资金流入。7月份，债券基金的资金流入达390亿美元，创下历史新高。投资者大量买入各种债券ETF，从长期政府债券到短期企业债券应有尽有。

这种资金流入推动了美国国债价格上涨，导致部分债券收益率降至数月来的低点。经济数据疲软，掉期交易员预测美联储今年将降息三次，每次四分之一百分点。美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，降息可能最早在9月开始。

在众多ETF中，iShares 20+年期国债ETF（TLT）吸引了22亿美元资金流入，iShares Core US Aggregate Bond ETF（AGG）和Vanguard Total Bond Market ETF（BND）分别吸引了超过20亿美元和19亿美元。

数据来源：VettaFi

投资者买入债券ETF的逻辑

1. 利率可能下降：

   • 当前，美联储有可能降息。降息意味着借款成本降低，债券的固定收益相对更具吸引力。当利率下降时，新发行的债券收益率较低，而老债券的收益率不变，导致这些老债券的市场价格上涨。因此，债券ETF的价值也可能随之提升，为投资者带来潜在的资本增值。

2. 市场需求强劲：

   • 随着投资者对固定收益资产的兴趣增加，债券ETF的需求显著上升。这种强劲的市场需求推高了债券ETF的价格。投资者大规模买入债券ETF不仅可以提供稳定的收入流，还可能由于市场需求推动债券价格上涨，从而获得更好的回报。

3. 稳定收益：

   • 债券ETF通常投资于高评级的政府债券或企业债券，这些债券通常风险较低，能够提供相对稳定的收益。对于寻求稳定回报和低风险投资的人来说，债券ETF是一个理想的选择。这种稳定性使债券ETF在市场波动时表现更为坚韧。

4. 经济数据疲软：

   • 近期的经济数据表现不佳，比如就业市场疲软和制造业数据疲软，可能会促使美联储采取更宽松的货币政策，即加快降息。这种经济背景下，债券市场的吸引力会增加，因为降息通常会提升债券的价格，进一步增强债券ETF的投资吸引力。

总结：

• 由于利率可能下降、市场需求强劲、稳定的收益以及经济数据疲软带来的利好，当前买入债券ETF是一个值得考虑的投资策略。这种投资不仅有望带来稳定的收益，还有潜在的价格上涨空间，适合寻求稳健投资的投资者。