7月11日讯，KEEP(03650)发布公告，拟发行1083.86万股，最终发售价已厘定为每股发售股份28.92港元，全球发售所得款项净额估计约为1.92亿港元。每手100股，预期股份将于2023年7月12日上市。
根据香港公开发售初步提呈发售的香港发售股份已获超额认购，相当于香港公开发售项下初步可供认购的香港发售股份总数约3.08倍。香港公开发售项下发售股份的最终数目为108.39万股发售股份，占全球发售项下初步可供认购的发售股份总数的10%。
根据国际发售初步提呈发售的发售股份已获轻微超额认购，相当于国际发售项下初步可供认购发售股份总数的约1.37倍。国际发售项下发售股份最终数目为975.47万股股份，占全球发售项下初步可供认购的发售股份总数的90%。老虎国际整理相关数据如下表：
分配结果
甲组每手100股，一手中签率40.03% ，认购3手稳中一手。
乙组头为90000股，获配887手（88700股）。
公司概况
Keep是一个不断发展并以交付为导向的平台，为用户提供全面的健身解决方案，以帮助用户实现其健身目标。根据招股书，按于2022年的月活跃用户及用户完成的锻炼次数计算，Keep是中国最大的健身平台。中国健身人群中77.5%的人了解Keep移动应用程序。2019年-2022年，平台的平均月活跃用户分别为21.8百万、29.7百万、34.4百万及36.4百万。于2022年，Keep月活跃用户总共记录约21亿次锻炼次数。
Keep开发全面的健身解决方案，覆盖用户的整个健身生命周期，从规划健身目标和访问健身课程，到选择健身装备和健康食品，以及追踪体重和心率等测量数据。公司产品包括在线健身内容、智能健身设备和配套运动产品。
Keep主要通过（i）销售智能健身设备，（ii）销售配套运动产品，（iii）会员订阅及在线付费内容，及（iv）平台上的广告来产生收入。公司大部分收入来自销售自有品牌运动产品，并大量投资于平台设计及健身内容的研发。
财务概况
财务状况方面，公司2019~2022年的总收入分别为6.63亿元、11.07亿元、16.20亿元、22.12亿元人民币，2019~2022年的复合增长率达49.41%，同期毛利分别为2.73亿元、4.99亿元、6.76亿元、9.00亿元人民币。
公司2019~2022年的亏损净额分别为7.35亿元、22亿元、29亿元、1.05亿元人民币。同期经调整亏损净額（非国际财务报告准则计量）分别为3.67亿元、1.06亿元、8.27亿元及6.67亿元人民币。
行业概况
行业状况方面，根据灼识咨询报告，截至2022年12月31日，中国为全球健身人群最多的国家。中国的健身人群（即每周参与两次以上健身活动的人士）于2022年为374.0百万，预计到2027年将达到463.5百万，2022年至2027年的复合年增长率为4.4%。2022年至2027年，预计中国健身人群的复合年增长率明显高于美国及欧洲，美国及欧洲的的复合年增长率分别为1.7%及2.9%。而中国健身市场的市场规模预计将由2022年的人民币9,419亿元增至2027年的人民币20,796亿元，复合年增长率为17.2%。
筹资用途
筹资用途方面，Keep预计所得款项净额约3.66亿港元（假设超额配股权未获行使，以指示发售价范围中位数45.19港元计算）。根据招股书，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：约35%预计在未来三年内用于研发，以提升技术能力并推动产品创新；约30%预计在未来三年内用于健身内容开发及多元化；约25%预计在未来三年内用于投入品牌宣传及推广；约10%预计用于一般企业用途及营运资金需要。
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