创出历史新高的苹果产业链，还能买么？

36氪2020-10-13

iphone12 或掀超级周期，产业链公司们也将会因此迅速受益，其股价有可能会再次走高。真快，又要见了。就在今天深夜，我们将会一睹iPhone12 的真容。北京时间10月14日凌晨一点，苹果公司将会在Apple Park 举行发布会。苹果公司有望在这次发布会上宣布自2014年以来改进最大的iPhone智能手机。根据Appledsign报道，此次或发布四款新机iPhone 12、iPhone ...

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精彩评论

纳普ETF永远坚守
2020-10-13
纳普ETF永远坚守
小编可以提苹果产业链但是为什么不直接买苹果股票呢？
Icy_Blue
2020-10-13
Icy_Blue
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XR几乎降低了1000元，售价回归至5000元这一档位。同时，苹果还准备了24个月免息分期付款来降低采购门槛。5000元，是目前国内手机市场竞争最为激烈的关键档位，华为作为国产高端实际的代表，正在努力守护这个档位。苹果如果将自己的低配高端机也定位在此，凭借着其自身的品牌和口碑价值，出货量将会可能会明显提升。天风证券认为，iPhone 12 (6.1吋双镜头) 预估出货比重显著高于其他3个机型。iPhone 12 mini的售价虽较低，但无法满足使用者普遍对大屏幕的需求。iPhone 12 Pro与Pro Max虽规格较高，但售价较高。所以，iPhone 12在iPhone 12系列 (12系列) 中拥有最高出货比重合理。虽市场对iPhone 12系列销售乐观，但仍有一些不确定性可能会使得iPhone 12的销量不及预期。一方面，因销售时间较短，天风证券认为iPhone 12系列在今年四季度的需求应低于去年同期的iPhone 11系列。另一方面，iPhone 12系列可能将会错失部分欧美旺季需求。IPhone 12系列出货高峰为4Q中期后，故发售初期可能会因供应紧张而错失部分欧美旺季需求。苹果份额或将扩大华为海外份额或加速流失，国内厂商加码布局欧洲市场。兴业证券认为，目前国内市场格局趋于稳定，苹果或优先承接华为高端市场份额，Vivo、Oppo、小米或按原先市占承接华为中低端份额。欧洲因高消费水平成为小米、Oppo等厂商重点布局的海外市场。图片来源：兴业证券华为手机海内外表现冰火两重天，芯片缺货或导致全球出货持续下滑。根据Strategy Analytics 等机构预测，华为2020年出货或同比下滑25%；麒麟9000等高端芯片或率先告急，目前华为ASP 250美元以上中高端机型出货占比达 51%。2019年华为国内、海外出货分别为1.4 亿、1亿部。根据兴业证券中性情况下测算，若2020年国内、海外出货同比下滑 20%、40%，则整体出货同比下滑28%至1.7亿部；若2021年国内、海外出货同比下滑50%、60%，则整体出货同比下滑53%至0.8亿部。同时，兴业预计iPhone今年全年出货1.96亿台，将会高于华为，其中iPhone 12系列出货7200 万台。如果2021年iPhone 13系列出货6200万部，SE3系列出货2300万部，其余旧款出货1.2亿部，合计2.09亿部。这将会明显高于华为。投资产业链的机会市场对苹果新机型乐观预期不仅利好苹果公司，也利好苹果产业链，尤其是国内的产业链公司。图片来源：国海证券苹果产业链以消费电子为主，包含部分其他的类似于包装和OEM等。消费电子包括显示面板、半导体器件、摄像头模组、功能器件、被动元件以及结构件等。除此之外，苹果产业链还包括包装印刷、组装加工以及部分其他零配件。从iPhone的摄像头模组、声学器件、连接器等到外观件、电池、天线以及代工等，都有国内企业的身影。其中iPhone 12 Pro和iPhone 12 Pro Max或采用三星、LG的OLED屏幕，而低配版的iPhone 12 Mini和iPhone 12两款手机则确定采用我国的京东方OLED屏幕。兴业证券认为，面板近期继续供不应求，预计四季度价格将继续强劲，中大尺寸供不应求具备强劲的基本面支持，继续看好京东方、TCL 科技和深天马。2000年以来，一大批大陆本土企业围绕苹果产业链，形成了多家实力强大的龙头公司，包括工业富联、立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、蓝思科技、信维通信和领益智造等。从2010年开始，歌尔声学、安洁科技、德赛电池等苹果供应链公司逐渐获得大量订单，业绩和股价得以双升。苹果公司的快速壮大拉动了产业链上市公司的增长。虽然产业链公司的议价能力普遍偏弱，但受到苹果销售量巨大的正面影响，产业链公司收益颇丰，业绩也快速增长。具体到此次iPhone 12，如果销量能够如预期般增长，那么产业链公司们也将会因此迅速受益，其股价也有可能会再次走高。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":null,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[{"id":309315936,"gmtCreate":1602564762725,"gmtModify":1703826975738,"author":{"id":"3548486272218926","authorId":"3548486272218926","name":"纳普ETF永远坚守","avatar":"https://static.tigerbbs.com/1384bf2bcd3fe02ddb6549e5cb9a8033","vip":2,"crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0},"htmlText":"小编可以提苹果产业链 但是为什么不直接买苹果股票呢？","listText":"小编可以提苹果产业链 但是为什么不直接买苹果股票呢？","text":"小编可以提苹果产业链 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