黄金和白银ETF最近重新焕发光彩。但这些贵金属值得在您的投资组合中占有一席之地吗？我们按表现提供了最佳贵金属 ETF 的列表，以及投资者在购买这些基金之前需要了解的收益和风险。
什么是贵金属ETF？
贵金属ETF是一种主要投资于黄金、白银、铂金和钯金等贵金属的交易所交易基金。这些 ETF 旨在追踪标的贵金属基准资产的价格表现。这为投资者提供了在不实际拥有金属的情况下进入贵金属市场的机会。
贵金属ETF可以直接或间接追踪黄金等标的资产基准。
直接投资贵金属
直接投资涉及以金币、金条或金条的形式实物购买和拥有贵金属，例如黄金、白银、铂金或钯金。大多数贵金属ETF采用直接投资方式。ETF 提供商购买并持有 ETF 旨在追踪的实际实物金属。例如，黄金 ETF 将购买金条并将其存储在安全的金库中。
这种方法为投资者提供了直接接触标的金属的机会，消除了与衍生品相关的交易对手和信用风险。对贵金属的直接投资通常被认为是对冲通货膨胀、经济不确定性和货币贬值的手段。
间接投资贵金属
间接投资涉及在不实际拥有贵金属本身的情况下获得贵金属的投资。ETF 提供商通常会使用期货合约等衍生品来复制基准资产的表现，而无需实际持有金属。间接投资也可能是基于股票的，这意味着 ETF 投资于开采和生产这些金属的矿业公司的股票。
2023年10 只表现最佳的贵金属 ETF
为了得出最佳贵金属 ETF 名单，我们根据截至 2023 年 7 月 18 日的一年回报率对入围者进行了排名。白银 ETF 以高于 30% 的回报率名列前茅，几只黄金基金也跻身前十。为了更深入地参考，我们包括了每只基金的资产管理规模和费用比率。
代码 | 基金名称 | 费用率 | 资产管理规模（美元） | 1年回报 |
SIVR | abrdn Physical Silver Shares ETF | 0.30% | 11.7亿 | 32.91% |
SLV | iShares Silver Trust | 0.50% | 113.5亿 | 32.58% |
GLDM | SPDR Gold MiniShares | 0.10 | 62亿 | 14.52% |
SGOL | abdrn Physical Gold Shares ETF | 0.17% | 27.6亿 | 14.50% |
AAAU | Goldman Sachs Physical Gold ETF | 0.18% | 6.311亿 | 14.40% |
BAR | GraniteShares Gold Trust | 0.175% | 9.521亿 | 14.37% |
IAU | iShares Gold Trust | 0.25% | 279.7亿 | 14.32% |
OUNZ | VanEck Merk Gold Trust | 0.25% | 7.339亿 | 14.31% |
GLD | SPDR Gold Shares | 0.40% | 574.4亿 | 14.18% |
IAUF | iShares Gold Strategy ETF | 0.25% | 4694万 | 14.06% |
贵金属ETF的优点和缺点
贵金属 ETF 为投资者提供了一些优点和缺点。了解这些 ETF 的优点和缺点可以帮助投资者做出明智的决定，将这些 ETF 纳入其投资组合。
以下是贵金属 ETF 的主要优点和缺点：
优点
多元化：贵金属ETF为投资者提供多元化的一篮子贵金属投资，例如黄金、白银、铂金和钯金。贵金属和其他大宗商品可以对冲通胀和经济不确定性。
流动性：贵金属ETF在证券交易所交易，因此具有很高的流动性。投资者可以在市场交易时间内以现行市场价格轻松买卖股票。
成本效益：与主动管理的共同基金相比，贵金属 ETF 的费用比率通常较低。这种成本效益可以提高投资者的整体回报。
可及性：贵金属ETF可供广大投资者使用，包括个人投资者、机构投资者和散户投资者。
无存储麻烦：贵金属 ETF 投资者无需担心实物金属的存储和安全。ETF 提供商负责贵金属的存储和处理。
灵活性：投资者可以在交易时间内实时买卖贵金属ETF，为管理投资头寸提供了灵活性。
缺点
市场波动：贵金属ETF可能会受到市场波动的影响，受到贵金属价格变化、地缘政治事件和全球经济状况等因素的影响。
跟踪误差：由于跟踪误差、管理费和交易成本等因素，一些 ETF 可能无法精确跟踪其标的贵金属的表现。
交易对手风险：使用合成复制的 ETF 可能面临交易对手风险，因为它们依赖于与金融机构的衍生品和掉期协议。如果交易对手违约，可能会影响 ETF 的表现。
股息收入：贵金属ETF，特别是实物复制ETF，不提供定期股息收入。他们更注重资本增值或对冲市场风险。
存储成本：持有实物金属的 ETF 可能会产生存储成本，从而影响基金的整体费用。
市场情绪：贵金属ETF的表现可能会受到市场情绪和投机交易的影响，从而影响短期价格走势。
最后
贵金属 ETF 为投资者提供了一种接触特定贵金属（例如黄金或白银）或一系列贵金属（可能还包括铂、钯和铜）价格的方式。这些 ETF 有助于实现投资组合多元化，但通常不用作独立投资。
与任何投资一样，投资者在投资贵金属 ETF 之前必须仔细考虑自己的投资目标、风险承受能力和投资期限。彻底研究和了解基金的特征和跟踪方法对于做出明智的投资决策至关重要。
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