他是芒格“亲传弟子”，美股持仓20亿美元，只买五只股

华尔街见闻05-17

作者：郑孝杰2023年11月末，一位华人投资家正在亚洲商务旅行。途中，他接到查理·芒格家人的来电，被告知芒格生命垂危，于是立即搭乘航班返美，送芒格最后一程。2024年5月，这个投资家管理的投资公司公布投资组合，20多亿美元市值，集中持股只有5只。而且，就是这个为芒格家族打理大部分资产的年轻华人，出手持有的重仓股竟和伯克希尔有很多渊源。他是谁？他创设的投资机构又看重了哪些股票？芒格“亲传弟子”在国际...

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justify;\">而且，就是这个为芒格家族打理大部分资产的年轻华人，出手持有的重仓股竟和伯克希尔有很多渊源。</p><p style=\"text-align: justify;\">他是谁？他创设的投资机构又看重了哪些股票？</p><h2 id=\"id_208856518\" style=\"text-align: start;\">芒格“亲传弟子”</h2><p style=\"text-align: justify;\">在国际基金圈，李录是重要的华人投资经理，同样有名气的是他的资管机构喜马拉雅（后简称“喜马拉雅”）——因为该公司担纲着芒格“老爷子”家族资产的管理职能。</p><p style=\"text-align: justify;\">据说，该公司受托了至少一半以上的芒格家族资产，而且为芒格家族赚了许多钱。</p><p style=\"text-align: justify;\">还有说法称，正是因为他的推荐，伯克希尔旗下公司买入了比亚迪，怒赚38倍以上。</p><p style=\"text-align: justify;\">当然，上述这一切都与他和芒格的密切渊源有关。</p><h2 id=\"id_3245373742\" style=\"text-align: start;\">重仓五只股</h2><p style=\"text-align: justify;\">据美国证监会（SEC）的信息，喜马拉雅在美股市场有超过20亿美元的仓位，但仅持有5只股票。</p><p style=\"text-align: justify;\">分别是<strong>谷歌、美国银行、伯克希尔、华美银行以及苹果公司。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">这其中，伯克希尔就是巴菲特任职的公司，而美国银行、苹果公司均为巴菲特重仓股。</p><p style=\"text-align: justify;\">上述选股品味和巴菲特有异曲同工之妙。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/b0f09c520f5ef9a98d96365abdeeee76\" title=\"\" tg-width=\"640\" 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justify;\">组合显示，喜马拉雅把其持股的近10%投在了华美银行身上，比重更是超过了对苹果公司的配置。</p><p style=\"text-align: justify;\">据悉，华美银行位于美国南加州，以美国和华裔人群为主要市场，总资产位居美国前三十大银行。</p><p style=\"text-align: justify;\">喜马拉雅对这家银行的第一次投资时间或为2023年一季度。</p><h2 id=\"id_333780280\" style=\"text-align: start;\">成功投资比亚迪</h2><p style=\"text-align: justify;\">李录目前最成功的一笔投资是对比亚迪的投资。</p><p style=\"text-align: justify;\">早在2002年，李录就通过自己的对冲基金买入比亚迪，成为基石投资者，首笔投资占总股本的1.67%，在这家车企当年还“默默无闻”时。</p><p style=\"text-align: justify;\">之后他成功说服芒格“看清”了这只股票的深度价值。</p><p style=\"text-align: justify;\">到了2008年，伯克希尔开始大手笔投资比亚迪，一次性买入这家公司H股2.25亿股，持有至今日，实现了长达十五年的“长跑”。</p><p style=\"text-align: justify;\">就在2024年伯克希尔股东大会上，巴菲特回忆芒格以往总会顺着他的意思，但只有两次和他拍了桌子，让他“买买买”，一次就是芒格建议巴菲特入股比亚迪。</p><p style=\"text-align: justify;\">由此可见，李录对于这对股神组合的影响力之大。</p><h2 id=\"id_2064427062\" style=\"text-align: start;\">曾拿下诸多“名票”</h2><p style=\"text-align: justify;\">梳理持仓历史，喜马拉雅对于权益资产的把握十分有感觉。</p><p style=\"text-align: justify;\">最典型的案例就是他从比亚迪基石投资者，到长线持有者，持有的二十多年间收益接近200亿港币，最大收益率超38倍。</p><p style=\"text-align: justify;\">再比如，喜马拉雅对银行股的看好，让其曾在港股市场大赚一笔，瞄准的猎物就是港股的邮储银行，2020年12月开始大举买入，不到两年时间对邮储银行持股比例就超过总股本的6%，一度浮盈超过26亿港币。</p><p style=\"text-align: justify;\">实际上，这笔投资的同期很多投资者并不看好银行股，认为其基本面有着很多瑕疵，但喜马拉雅上了一堂抄底之课。</p><p style=\"text-align: justify;\">再如：先后投资多家中概股，包括新浪、百度、微博、拼多多等互联网知名企业。其中，持有百度的周期为2016年四季度至2018年三季度，当时动用的资金规模并不高，即便是“小试牛刀”收益也超千万元美元级别。</p><p style=\"text-align: justify;\">实际上，自2016年喜马拉雅美股持仓曝光后，从最初1亿元美元规模，已经增至如今超20亿美元。</p><p style=\"text-align: justify;\">这或许说明喜马拉雅的大客户，对操盘手越来越信任。</p></body></html>","source":"live_wallstreetcn","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>他是芒格“亲传弟子”，美股持仓20亿美元，只买五只股</title>\n<style 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