割过“韭菜”的大佬，对“韭菜”说了一些大实话

小基快跑2019-12-06

李笑来：自称「中国比特币首富」、天使投资人。他将自己从一根普通「韭菜」，到知名投资人的经验教训、思考方式、常见误区一一厘清，并呈现在《韭菜的自我修养》一书中。我们曾写过李笑来投资币圈和「亡羊补牢」的例子（详见《「韭菜」的重生指南：由此开始》），今天摘录了书中比较有意思、接地气的句子，欢迎一读。关于韭菜交易，本来是人类社会中最本质、最普遍的行为。交易市场里最大的一个作用力：经济周期。或者...

网页链接

免责声明：本文观点仅代表作者个人观点，不构成本平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"isChannel":false,"data":{"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1123773873?lang=zh_CN&edition=full","thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/45c3ec27775c93c16fae64ff1be46f62","is_english":false,"pubTime":"2019-12-06 15:57","share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","id":"1123773873","market":"sh","top_or_hot":-1,"title":"割过“韭菜”的大佬，对“韭菜”说了一些大实话","media":"小基快跑","content":"<div>\n<p>李笑来：自称「中国比特币首富」、天使投资人。\n他将自己从一根普通「韭菜」，到知名投资人的经验教训、思考方式、常见误区一一厘清，并呈现在《韭菜的自我修养》一书中。\n我们曾写过李笑来投资币圈和「亡羊补牢」的例子（详见《「韭菜」的重生指南：由此开始》），今天摘录了书中比较有意思、接地气的句子，欢迎一读。\n\n关于韭菜\n交易，本来是人类社会中最本质、最普遍的行为。交易市场里最大的一个作用力：经济周期。或者...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/xp7oWz9B6GhGiWRLg9x__g\">网页链接</a>\n\n</div>\n","source":"lsy1575618944492","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>割过“韭菜”的大佬，对“韭菜”说了一些大实话</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n割过“韭菜”的大佬，对“韭菜”说了一些大实话\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n2019-12-06 15:57 北京时间&nbsp;&nbsp;&nbsp;<a href=https://mp.weixin.qq.com/s/xp7oWz9B6GhGiWRLg9x__g><strong>小基快跑</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>李笑来：自称「中国比特币首富」、天使投资人。\n他将自己从一根普通「韭菜」，到知名投资人的经验教训、思考方式、常见误区一一厘清，并呈现在《韭菜的自我修养》一书中。\n我们曾写过李笑来投资币圈和「亡羊补牢」的例子（详见《「韭菜」的重生指南：由此开始》），今天摘录了书中比较有意思、接地气的句子，欢迎一读。\n\n关于韭菜\n交易，本来是人类社会中最本质、最普遍的行为。交易市场里最大的一个作用力：经济周期。或者...</p>\n\n<a href=\"https://mp.weixin.qq.com/s/xp7oWz9B6GhGiWRLg9x__g\">网页链接</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","isBrief":false,"type":0,"news_type":1,"symbol":null,"symbol_name":null,"start_time":0,"source_url":"https://mp.weixin.qq.com/s/xp7oWz9B6GhGiWRLg9x__g","article_id":"1123773873","we_media_id":null,"thumbnails":["https://static.tigerbbs.com/45c3ec27775c93c16fae64ff1be46f62"],"rights":null,"url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1123773873","pubTimestamp":1575619046,"sourceInfo":{"source_id":"lsy1575618944492","name":"小基快跑"},"weMediaInfo":null,"summary":"所谓的「韭菜」， 是指在交易市场中没赚到钱甚至赔钱的、势单力薄的散户。","collect":0,"end_time":0,"defaultTopTitle":"qq.com","property":[],"viewcount":null,"language":"zh","relate_stocks":{},"translate_title":"The bosses who cut the \"leeks\" told the \"leeks\" some truth.","themeId":null,"isJumpTheme":false,"ttsUrl":"https://static.tigerbbs.com/5df0c967edaaf18b7ccc2eabe0bdd055","symbols_score_info":{},"content_text":"李笑来：自称「中国比特币首富」、天使投资人。\n他将自己从一根普通「韭菜」，到知名投资人的经验教训、思考方式、常见误区一一厘清，并呈现在《韭菜的自我修养》一书中。\n我们曾写过李笑来投资币圈和「亡羊补牢」的例子（详见《「韭菜」的重生指南：由此开始》），今天摘录了书中比较有意思、接地气的句子，欢迎一读。\n\n关于韭菜\n交易，本来是人类社会中最本质、最普遍的行为。交易市场里最大的一个作用力：经济周期。或者通俗点讲，就是牛熊交替。\n在牛市的尾巴上，无论是谁，买到的都是打了激素催肥了的价格；在熊市的尾巴上，无论是谁，买到的都是骨瘦如柴嗷嗷待哺的价格。\n所谓的「韭菜」， 是指在交易市场中没赚到钱甚至赔钱的、势单力薄的散户；是那些在本质上并不是「零和游戏」的交易市场里，以为自己在玩「零和游戏」的交易者。\n两人对赌，A输掉的钱等于B赢得的钱，就叫零和游戏。但交易市场是典型的「非零和游戏」。\n决定你是赚钱还是赔钱的是「经济周期」，更通俗的叫法是「牛熊交替」——牛市大家都赚钱，熊市大家都赔钱。\n而韭菜，由于把「非零和游戏「当作「零和游戏」玩，就此踏上了悲剧的三部曲：\n\n先是不能正确识别价值和价格，做出了错误的购买决定；\n而后依然不能正确识别价值和价格，做出了错误的出售决定；\n最后还是不能正确识别价值和价格，但是全然不自知，认为是别人欺骗了他们，自己「被割了韭菜」……\n\n参与真正的零和游戏的人，拼的是「我比对方强」。赢了爱怎样就怎样，但「输了得认」。\n对新手来说，有两句话很重要：\n\n连你都开始进场时，牛市恐怕就要结束了；你就应该干看着，啥都不买……\n到了熊市，等到大家都骂娘时，再开始买买买！\n\n有个比「一进场就买买买」更可怕的错误，是什么呢？是一进场就一把梭，把自己的钱花光了！\n懂得配置，在其后漫长的熊市里，依然有机会降低建仓成本。\n每一次真正的创新出现时，一定紧随着大量的骗局。在一个金融创新出现时，更是如此。\n「亡羊补牢」的「韭菜」最应该做的是什么呢？很简单：还有钱的话，就慢慢补仓；钱不够的话，就在场外拼命赚钱。\n\n关于时机\n「时机错了」是最本质、最合理、最有指导意义的正确解释，有时甚至是唯一的合理解释。\n在错误的时机做了交易决策，其后最正确的对策就是等待下一个正确的时机！\n在任何一个时间点上，交易者的思考、判断、需求、结论如若完全一致的话，是不可能有交易出现的。\n本质上来看，一切的交易，都是思考不一致的结果。\n也就是说，交易参与者必须找到与自己持有不同甚至相反结论的人，才能完成交易。否则，就只能是「挂单」在那里，等着结论不一致的人到来。\n价值投资\n绝大多数人之所以正在讨论「价值投资」，是因为他们已然「被套住」了——这才是实质。\n这也是为什么有那么多人喜欢讨论「价值投资」的根本原因。他们并不明白真正的「价值投资」。\n那些盲目相信价值投资的人，只能为自己的错误理解、错误决策默默地买单。\n「价值投资」的缺陷：虽然它是对的，但它只能解释一小部分的世界。\n\n获得经验\n投机者拒绝学习，投资者善于学习。\n交易之前，认真研究，深入学习；交易过后，无论输赢，都要总结归纳，修正自己的观念和思考，以便完善下一次的决策。\n思考带来决策，决策带来行动，行动带来改变。\n想要摆脱「韭菜的宿命」，你必须学会的一个观念是：能不冒险、绝不冒险；即便是必须冒险的时候，也要让傻瓜们冒险，自己在一旁通过观察获得经验。\n获得经验的最直接方法是通过自己的实践。然而，在风险这件事上，一定要尽早学会观察他人的冒险实践，而不是通过自己的实践。\n冒险的一定不能是你。你该干什么呢？你观察，你总结，你学习。\n善于学习的人，其实就是善于辨别技能的这方面属性，他们会判断什么东西要慢慢磨炼，什么东西要迅速上手，迅速实践。\n「特立独行且正确」，才可能产生巨大的交易价值。\n随着时间的推移，你的思考越来越深入，最终的结果是，可以参考意见的少数人不存在了，你身边没有谁能跟你讨论，没有谁值得你去参考。\n在一条路上走得越来越远，最终肯定形单影只，这是没办法的事情。于是，只剩下一条：自己做决定。\n想摆脱韭菜宿命，就好好练脑吧。\n脑子不一定是好东西，练过的脑子才是好东西。要正确地练、好好地练、不停地练。\n\n频繁交易\n「抽水」（收交易费）是人类史上唯一可以永续的商业模式。频繁交易的结果就是交易手续费累积，累积到吞噬你的所有利润和本金。\n交易频次越高，交易越接近「零和游戏」。\n当交易频次越高的时候，回报风险比很难变高，而是变得越来越低。\n因为在那么短的时间里，「突然」产生巨大回报的可能性极低极低——虽然在一个波动（风险）巨大的市场里，偶尔会看到「暴涨暴跌」，但，捕捉这些暴涨暴跌，恰恰是最危险的，是火中取栗。\n越是短期的预测，越接近于抛硬币；越是长期的预测，越容易接近真实的逻辑推断。\n所以，降低交易频次的本质，是拒绝抛硬币，坚持逻辑推断。\n一切的交易都有风险，交易者应该进场之前自己就明白的。\n新手成长为「非韭菜」，最重要的手段是降低交易频率。\n最重要的一条是：进场之后，不要动，看上一年之后再动手买。\n\n关于止损\n「做更坏的打算」永远比「盲目乐观」更靠谱。\n若是不小心做错了事，一定要改正，绝对不尝试去做任何形式的「合理化」。\n回报风险比 = 可能的回报 ÷ 可能的风险\n加大分子（可能的回报），可行的手段有：\n\n选择更为优质的交易标的\n选择最佳的交易时机（比如，若干次暴跌之后再买）\n放长持有时间（比如，穿越一次以上的牛熊）\n\n减小分母（可能的风险），可行的手段有：\n\n调整止损线，降低自己的风险承担\n降低每次的交易金额在总资金的占比\n提高自己在场外的赚钱能力（或者募资能力）\n\n\n关于现金\n既然自己最初的时候智慧不足，那么暂时放弃，让它在一旁静静磨炼。市场是聪明的、智慧的，而且市场中的人常常比你更聪明。等你的智慧磨炼到一定程度时，也就明白了。\n但是在金融的世界里，没有什么人的体力和智力比资本更牛。所以，很多时候拼体力、拼智力拼不过资本！\n成功交易者的一个基本素质就是：在任何时候都持有一定比例的现金。\n交易市场里，实力指的究竟是什么？有一个清楚的定义：长期稳定的低成本现金流。\n控制仓位。永远要保留一定比例或者起码一定数量的现金。\n\n投资不是全部\n你要有生活，并且，生活最重要！\n在交易市场里，无论是现金、时间还是生活，都绝对不可以ALL-IN（一把梭）。\n无论什么样的工作，只要想做到极致，就很难，然而只要做到了，就一定有成长，有新的境界。\n生活工作之外，还要有学习，现代人最幸福的地方，就是可以无生活压力地学习。而学习的目的，不仅是为了更高的工资、更好的社会地位，更是为了满足自己的好奇心，为了自己的大脑继续成长。\n控制自己是天下最难的事情。当你反思自己行为的时候，你最难过的是想到那些「你自己明明知道应该怎么做，但却没那么做」的情节。\n而当你意识到自己没控制好自己的时候，你甚至很难想象究竟是什么原因造成了那样的情况。\n如果你不善于自娱自乐，如果你不把大量的时间用于认真生活，那么你就没办法降低你的交易频率，那么你就会变得跟韭菜一样整天盯着屏幕，什么时候都要把手机放在触手可及的地方。\n如果真的是这样，你就慢慢等着变成一颗老韭菜吧。","kind":null,"is_publish_news":false,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":null,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"newsSizeData":{"likeSize":2,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":2,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)","isDev":false,"isTTM":false,"deviceId":"web-server-community-laohu8-v3","version":"4.25.1","shortVersion":"4.25.1","platform":"web","vendor":"web","appName":"laohu8","isIOS":false,"isAndroid":false,"isTiger":false,"isTHS":false,"isWeiXin":false,"isWeiXinMini":false,"isWeiBo":false,"isQQ":false,"isBaiduSwan":false,"isBaiduBox":false,"isDingTalk":false,"isToutiao":false,"isOnePlus":false,"isHuaWei":false,"isXiaomi":false,"isXiaomiWebView":false,"isOppo":false,"isVivo":false,"isSamsung":false,"isMobile":false},"href":"/m/news/1123773873"}