周四市场概览
7月27日，美股三大指数高开低走集体收跌，道指终结于13连涨。有关日本央行将讨论进一步调整收益率曲线控制(YCC)政策的消息搅乱了市场。热门科技股及中概股多数收低。
当日美股期权市场总成交量50,137,986张合约。其中，看涨期权占比56%，看跌期权占比44%。
期权成交观察：英伟达才是真龙头？
期权成交排行榜，疯狂了几日的AMC院线已经不见踪影，排行靠前的依然是几大指数ETF和龙头科技股们。值得注意的是，英伟达期权的成交量排在了第四的位置，看得出来投资者热情依然高涨。
昨日纳指高开低走跌了0.55%，特斯拉跌超3%，但英伟达股价逆市涨近1%。怎么理解英伟达的强势呢？或许可以从其它公司的财报中一窥究竟。
本周，两大龙头科技公司谷歌和微软相继公布季度业绩，这两家巨头的高管均表示，他们计划在未来一年大举投资于AI基础设施，这令分析师对英伟达的未来收入前景持积极态度。
Jefferies分析师Mark Lipacis在报告中写道，这些言论使他对英伟达的未来收入更加乐观：
关于资本支出和AI支出的评论使我们相信，我们对英伟达的预期可能过于保守。
谷歌首席财务官Ruth Porat在电话会上表示，该公司计划在今年余下时间继续进行“较高水平”的云数据中心基础设施投资，并将在2024年实现持续增长，AI是主要原因。
微软最新报告显示，该公司季度资本支出超出预期，首席财务官Amy Hood称原因为加大AI基础设施建设：
为了满足对我们AI平台的需求，我们将加快在云基础设施方面的投资。我们预计资本支出将在整个财年逐季递增，以满足需求信号。 资本支出将主要用于数据中心、CPU芯片、GPU芯片和网络设备。
微软和谷歌最新的投资计划证明了科技巨头领衔的AI基础设施转型正在发生，这对于英伟达这样的基础供应商无疑是更大的积极信号。
据美银美林全球研究估计，英伟达在AI半导体市场的份额约为75%，而现在全球云服务器中只有10%的服务器配备了适用于人工智能项目的芯片。
我们看到，英伟达的活跃期权交易中，周内的大部分PUT单高于现价，或在现价附近，并没有体现出很强的看跌情绪。消息面上，瑞穗分析师Vijay Rakesh将英伟达目标价从400美元上调至530美元。
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