在构建投资组合时,获得吸引人的整体回报至关重要。纳入高股息公司可以确保您的投资之旅从出色的加权平均股息收益率开始。收取股息意味着无需出售持仓即可获得财务利益,这有助于您不断增加财富,前提是选择了合适的公司。
从前文列出的10家值得在2024年9月投资的高股息公司中,笔者挑选了两家最佳选择进行介绍:雪佛龙(CVX)和桑坦德银行(SAN)。这两家公司凭借出色的股息收入和股息增长、合理的估值、稳健的财务状况以及良好的增长前景,可为投资组合带来优质补充。
雪佛龙拥有36年连续增长的股息记录,目前的市值为2534.1亿美元,股息收益率为4.71%。其当前的GAAP预测市盈率为12.44倍,稍高于行业中位数,但仍反映了合理的估值水平。此外,其预测市销率1.27倍也低于过去5年的平均水平,进一步支撑了其投资价值。相比竞争对手埃克森美孚,雪佛龙在兼顾股息收入和股息增长方面更显出色,笔者建议将其配置上限设定为4%,以控制个股集中风险。
与美国银行类似的大型银行相比,桑坦德银行为投资者提供了更高的股息回报,但风险水平也更高。因此,笔者建议将桑坦德银行的配置上限设定为2.5%,同时增加摩根大通和美国银行等具有相对较低风险的大型银行的配置权重。 综上所述,雪佛龙和桑坦德银行凭借优异的财务表现和可持续的股息增长,可作为投资组合的出色补充,助您在2024年9月取得良好的整体回报。
投资者如果只能在2024年9月选择两家高股息公司,应该如何选择呢?在本文中,我们将深入分析两家备受关注的高股息公司 - 雪佛龙和桑坦德银行,了解它们各自的股息收益率、股息增长潜力以及当前的估值水平。
雪佛龙(CVX.US)的吸引人之处在于其52.42%的丰厚派息比率,这表明该公司未来有望持续提高股息。根据测算,如果您在当前价格水平投资雪佛龙,到2034年、2044年和2054年的收益成本分别可达到6.97%、10.31%和15.26%,这无疑是一个具有吸引力的高股息选择。
与主要竞争对手埃克森美孚(XOM.US)相比,雪佛龙的前瞻性股息收益率更高,5年股息复合年增长率也更强劲。此外,其估值水平也略低于埃克森美孚,进一步凸显了其相对优势。
另一家备受关注的高股息公司是桑坦德银行(SAN.US)。该银行具有优异的财务实力,资产负债表健康,净利润率也远高于行业中位数。目前该银行的估值相当诱人,前瞻性市盈率仅为7.03倍,远低于行业中位数,账面市净率也低于同行,充分体现了其被低估的状况。
在股息方面,桑坦德银行的前瞻性股息收益率为3.95%,过去3年的股息复合年增长率更是高达9.21%,为未来几年的持续增长留下了很大空间。根据测算,投资该行可在2034年、2044年和2054年分别获得6.53%、10.64%和17.32%的收益成本。
总的来说,无论是抓住股息收益率还是股息增长潜力,雪佛龙和桑坦德银行都是在2024年9月最值得关注的两家高股息公司。对于追求稳健股息收入和增长的投资者来说,这两家公司都是不错的选择。
与美国银行业巨头摩根大通和美国银行相比,西班牙银行桑坦德银行的估值要低得多。桑坦德银行的预测市盈率仅为7.03,明显低于摩根大通的11.89和美国银行的11.88。此外,桑坦德银行的预测股息收益率为3.95%,也高于摩根大通的2.17%和美国银行的2.68%。然而,我认为桑坦德银行的风险水平较高,这就是我建议将其在投资组合中的权重限制在2.5%以内,并增加对摩根大通和美国银行的投资头寸的原因。这些美国竞争对手在我看来风险水平明显较低。
最大化投资者从雪佛龙和桑坦德银行的收益
我认为,当将它们作为战略组成部分纳入广泛多元化的股息投资组合时,投资者可以最大限度地从雪佛龙和桑坦德银行的投资中获益,该投资组合为投资者提供了较低的风险水平,同时兼顾股息收入和股息增长。股息收入加速器投资组合就是这样一个投资组合,我将在下面为那些不熟悉它的人进行解释。
股息收入加速器投资组合
股息收入加速器投资组合的目标是通过股息支付来产生收入,并逐年提高这一金额。除此之外,它的目标是在长期内以较低的风险水平实现吸引人的总回报。
股息收入加速器投资组合的较低风险水平将通过该投资组合在行业和行业之间的广泛多元化以及纳入β系数较低的公司来实现。
以下是股息收入加速器投资组合的特点:
具有吸引人的加权平均股息收益率(TTM)
具有吸引人的加权平均股息增长率(5年CAGR)
相对较低的波动性
相对较低的风险水平
预期回报具有吸引力,即预期复合年化收益率
资产类别多元化
行业多元化
行业多元化
国家多元化
适合买入持有
除了在行业、行业和国家之间进行广泛多元化外,该投资组合还为投资者提供了较低的波动性、有吸引力的风险回报特征,以及4.20%的预测加权平均股息收益率,以及7.31%的5年加权平均股息增长率(CAGR)。
将雪佛龙纳入股息收入加速器投资组合的原因
雪佛龙目前仅通过投资组合在SCHD和HDV的持股而间接占据1.28%的份额。
尽管如此,我正考虑在下个月增加雪佛龙的股份,原因有以下几点:雪佛龙的财务实力很强,穆迪给予其Aa2的信用评级。此外,该公司提供股息收入(4.71%的预测股息收益率)和股息增长(6.76%的3年股息增长率CAGR)的能力也很明显。
此外,我认为该公司拥有广泛的经济护城河,这将有助于其长期优于竞争对手,使其成为一项具有吸引力的长期投资。通过股息收入加速器投资组合,我采取的是长期投资方法。
将桑坦德银行纳入股息收入加速器投资组合的原因
桑坦德银行已经是我私人投资组合的一部分,但尚未纳入股息收入加速器投资组合。
我正考虑在不久的将来将桑坦德银行纳入股息投资组合,因为它结合了股息收入(3.95%的预测股息收益率)和股息增长(9.21%的3年股息增长率CAGR)、吸引人的盈利能力指标(25.18%的净利润率TTM)、当前具有吸引力的估值(7.03的预测市盈率)以及良好的增长指标(15.09%的预测长期EPS增长率3-5年CAGR),以及其在欧洲和南美洲的强大地位。这将进一步增加投资组合的地理多元化。
风险分析
对一只股票进行风险分析对于投资者来说至关重要,因为一家风险水平较低的公司提供了更高的成功投资结果的概率。相反,风险水平较高的公司往往倾向于呈现较低的有利投资回报前景。这主要是因为它们受到更多不可控因素的影响,从而降低了吸引人的投资结果的前景。
风险分析——雪佛龙
雪佛龙(CVX)无疑是一家风险较低的投资选择。这一点可从穆迪给予其Aa2信用评级中看出。该公司的风险水平较低,且股息收益和增长相结合,使其成为一项吸引人的长期持有投资,让投资者能持续从稳步增长的股息中获益。
雪佛龙的较低风险水平也体现在其24个月Beta系数为0.59的低位,这表明其波动性低于整体市场(Beta系数为1.00)。这意味着将其纳入投资组合可以降低组合的波动性,成为您股息投资组合的关键要素。
不过,投资者还需注意,该公司的财务业绩在很大程度上取决于油价走势。油价的剧烈波动可能会对其财务业绩产生不利影响,从而显著影响其股价,尤其是在短期内。因此,我建议采取长期投资策略。
降低投资组合风险、提高投资收益的策略
除了采取长期投资方法外,我还建议设置4%的雪佛龙配置上限。这不仅可以降低投资组合的公司特定集中风险,还能降低其对油价波动的依赖性。这有助于构建在任何市场环境下都能良好运转的投资组合。
分析桑坦德银行(SAN)的风险因素
投资桑坦德银行前需要考虑几方面风险,其中包括汇率风险,可能对该行的财务业绩和股价表现产生重大影响。
该行高度集中于欧洲和南美市场也是一大风险点。宏观经济和地缘政治因素可能会大幅影响其财务表现,尤其是在短期内,这再次强调了我建议采取长期投资方法的理由。
此外,市场下跌也可能对该行的财务业绩造成重大冲击,这是另一个需要关注的风险。
公司减少股息也可能显著影响其股票表现,因为股息的减少通常会拖累股价。不过,鉴于该行[非公认会计准则]的[TTM]派息率为24.17%,我认为目前减少股息的可能性较低。
控制投资组合风险、提高收益的策略
考虑到上述风险因素,我建议采取长期投资策略。这样可以让投资者获得该行为投资者提供的具有吸引力的股息收益和增长。
此外,我还建议设置2.5%的配置上限。这将有助于降低投资组合的公司特定集中风险,确保整体风险水平降低,从而增加实现正面投资结果的可能性。
总结
在投资组合中包含高股息公司可以带来丰厚的收益,比如无需出售资产就能产生稳定的收入流。
通过获得这些公司的股息,您不仅可以支付下次外出用餐或买酒的开支,还可以为下一次度假旅行或每月开支提供资金。
从我初步关注的10家高股息公司中,雪佛龙和桑坦德银行现在都显得很具吸引力。
这两家公司目前估值合理、财务健康、在各自行业拥有强大地位,且具备令人鼓舞的增长前景,并能为投资者提供优异的股息收益和增长。这些特点使它们成为本月值得认真考虑的投资选择。
在构建多元化的投资组合时,我建议您将资金分配到雪佛龙和桑坦德银行这两家公司。其中,雪佛龙的配置比重不应超过4%,而桑坦德银行的比重则应控制在2.5%以内。这种均衡的配置策略可以有效降低个股集中风险,确保您的投资组合在不同的市场环境下都能表现良好。
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