市场周复盘20241215：迎接人民币汇率的快速升值 本周A股市场，呈现利好出尽，市场强止盈的动作。这导致A股各大类指数，全周都是偏下跌的态势，只有中证1000指数，全周相对稳定。A股指数的强止盈动作，会不会导致下周A股指数，整体维持偏弱的态势。我倾向不会。本周A股指数的强止盈，更多体现此前超涨个股的内生下跌，而不是集体爆发下的全面获利回吐。换言之，本周大部分投资人的投资利润，其实反而有可能浮亏。只有买对少数个股的投资人，全周才有强止盈的需求。这是一个良性调整的信号，意味着虽然指数横盘，但能够有结构性的投资机会，帮助投资者做个股的轮换。 展望下周，A股将重新寻找新的预期，并基于此，进一步做结构性的机会。按目前我跟踪的态势来看，新的预期来自3个方面：1）经济工作会议到地方政策落地的延展。经济工作会议，提出了首发经济、冰雪经济、银发经济、国企改革、财税改革等。这里面，能够落实到上市公司或者地方政策新的预期推动的，有首发经济（上市公司新产品新商业模式等驱动）、冰雪经济（比较具体，各地方可能有持续落地）、国企改革（和国企脱困的并购重组密切关联）等。 2）地缘层面，围绕中美商务谈判的结构性机会。本周新出来的传言是特朗普的就职典礼，可能我们会有高层领导，被邀请参与。这是地缘政治的一个很大利好。考虑到特朗普此前在twitter上已经说过，他当任美国总统以后，和我们高层通过电话。且特朗普本周还公开发言，说俄乌冲突的谈判，需要中国的参与。这是他释放的，非常强的地缘利好。此前，特朗普对中国加征关税的举措，理由也是芬太尼问题，这是可谈判的事件。考虑到本周商务部也公开承认，我们对与新一届美国政府经贸团队接触沟通持开放态度。这进一步验证在特朗普就职典礼之前，我们可能正与他们在密切详谈。 3）前期很强势的机器人板块、AI应用方向，市场仍旧在反复交易。机器人板块，本周整体是调整的态势，但机器人板块的龙头

盘前信息20241105： 今日A股交易计划：某国产AI注入预期的公司，长期波段交易预期；某安全类资产补涨预期的公司+某资产重组预期开板的公司，短期紧盯型交易预期。 近期交易总结：昨日A股比较强势，指数涨幅超过1%。但我上周五涨停未卖的股票，昨日大幅补跌，我的组合净值跌幅是1.9%，收盘仓位是46%。近期我组合承担了较大的回撤，主因是组合持有的部分高位个股，持续下跌，导致净值控制比较艰难。目前跌到这个位置，我组合存量持有的个股，面临着反弹回血的可能性。且这些个股，无论是特朗普上台，还是哈里斯上台，他们都不存在博弈美国总统大选的属性。我期待我组合持有的重组类预期个股，能够在市场的结构性企稳中，稳定组合的净值。当然，在仓位上，我更加会审慎，对个股要求会更高。以便，市场波动更大的时候，我有足够加仓的空间，且准备好了优中选优的个股储备。

下一步如何控回撤？ 【盘前信息20241104-晨会摘要】 1、如果哈里斯当选总统，对美股指数会是如何影响？本次晨会我和大家讨论这个假设。 2、周五A股大跌，强止盈的一致性导致波动很大，下一步选股方向需要如何思考？ 3、上周A股整体偏弱，我的组合净值周涨幅是9%，平均仓位是60%。但周五我的组合净值回撤较大。我将和大家讨论下一步如何既控制回撤，又赚取利润的交易思考。 【内容详情】 1、 如果哈里斯当选，美股还会跌吗： 美国近期已经有7000多万人投票，按投票站出口的民调数据显示，目前3家媒体的结果都是哈里斯大幅领先特朗普。此前的晨会，我和大家讨论过，如果特朗普最终胜选，相关的特朗普炒作类资产，是利好出尽的下跌，而高位在上的美股指数，不得不担心特朗普关税的真实冲击和美国反噬。我还和大家说过，如果哈里斯当选，特朗普炒作类资产，可能面临更大的跌幅。近期特朗普媒体科技、比特币资产在大选前开始下跌，正反应这些逻辑。 哈里斯当选总统，对美股指数会有何影响？我此前曾经和大家说过，为了遏制特朗普利用美股下跌，发动对哈里斯的攻击和煽动选民的情绪，美国各界有识之士，已经在提前维稳美股，不让特朗普得逞。比如说，大家一直比较困惑的美联储降息50bp行为，对美股的维稳支持还是很大的。再比如说华尔街集体对英伟达公司的强力维稳，即使面临超微电脑可能诱发行业广泛性的AI芯片囤积担忧，依旧保持英伟达对美股指数的维护。这就是为了遏制特朗普的作秀。最终，如果哈里斯当选总统，短期来讲，维稳美股指数的必要性下降，美股也就可以开启一轮应有的调整。 2、A股高位板块强止盈后怎么做： 周五A股整体下跌，各类指数有一个集体下行。周五A股的大跌，呈现高位板块一致性强止盈的结果。短期来讲，跌幅过快过猛，会影响到市场做多的情绪。这部分做科技类板块、重组类个股、主题类方向的资金，密集止盈以后，短期市场显得相对徘徊。此前A股一致性的

美股和8月份下跌的区别是什么？ 【盘前信息20241101-晨会摘要】 1、美股超微电脑，周四继续大跌，并带动美股龙头英伟达的下跌。我昨日提示大家超微电脑，可能是美股下跌的催化剂，正在验证。 2、当前美股的下跌，和8月份的下跌，有何区别？我在晨会上和大家做细节分析。 3、周四A股市场纠缠企稳，这是较为暖人心的。但A股目前显著的分化态势，也要求我们个股集中度更高些。 4、周四我的组合净值涨幅是4.9%，收盘仓位是47%。我和大家分析，下一步我如何操作的思路，以规避组合不面临高收益后的高回撤？ 【温馨提示】 详细内容来自微信公众号【买家投研】，关注微信公众号每日自动推送详情。为更好服务存量会员，控制会员数量。我的会员群限额500人，超过500人后，将提价到9999元每年。 【内容详情】 1、 美股指数开始在我预期内下跌： 美股AI服务器公司超微电脑，周四股价续跌11%以上，并带动美股龙头英伟达，跌幅接近5%。市场认为微软和META的财报，可能是催化剂。我在昨日的晨会信息中，我和大家提示，超微电脑，可能是美股下跌的催化剂。无论是哪个提示，都在验证美国AI创新兑现速度没有那么快，AI囤积需求开始出现一些反噬。目前看起来，美股指数的下跌速率，并不比今年8月份那次要低。再加上美股的基本面环境态势，并不比8月份更好，我不能排除超微电脑事件，可能带动美股更大下跌。 2、当前美股和8月份下跌的区别是什么：  8月份那一次，美股尚且有美联储大幅降息50bp的强力维稳，现在看起来似乎美联储已经开始后悔降息那么猛那么快。8月份那一次，美国大选还很早，还是特朗普和拜登的PK，市场对老将拜登，还是有信赖的。但现在的情势，似乎特朗普碾压哈里斯。市场不得不考虑，需要计价特朗普风险。8月份那次，中国A股还是非常孱弱，粘滞在美国市场的中国美元，是不舍得离场的。但现在，中国资本市场，活跃迹象还是较为明