小注买入$中国海洋石油(00883)$，目前我的账户已上了杠杆，正股可以捕捉市场升浪同时平衡风险。

我认为市底仍然很强！如果持续下跌将会是个好的买入机会，可以做些short put低价入货！

冷气毯冲一波！！

现在现金为王好了，风高浪急暂时不要买高beta的个股！

$Ondas Holdings Inc.(ONDS)$ 在 2026 年初的零售投资情绪中，Ondas Holdings (ONDS) 无疑是最受瞩目的黑马。随着中东地缘政治紧张局势再度升级，无人机技术从「科技点缀」转变为「战略刚需」。ONDS 旗下自动化无人机系统近期接获多份国防合同询价，加上其 ISR（情报、监视和侦察） 解决方案顺利通过中东盟友的现场测试，究竟是纯粹的投机泡沫，还是防御科技的新霸主？ 其实ONDS 的核心优势在于其「无人机巢」 (Drone-in-a-Box) 技术，能提供 24/7 的自动化监控，这与 Palantir 处理海量数据的逻辑异曲同工——两者都在解决「人力无法企及」的战场盲区。若 ISR 现场测试的数据能转化为长期政府采购订单，其增长动力将具备极高的结构性支撑，而非单纯的情绪炒作。 然而，散户热捧往往伴随高波动。尽管 ONDS 在技术上展现出「下一个 Palantir」的潜力，但国防订单的交付周期长、毛利率受供应链成本波动影响，皆是潜在隐忧。目前的暴涨部分源于对战争风险的恐慌溢价。 现时ONDS 正站在「无人机防御时代」的风口浪尖。对于看好自动化防务的投资者而言，这是一个高风险、高回报的赛道。与其盲目追高，不如观察其后续财报中合约转化率的实际表现及自动化无人机是否会彻底取代传统侦察手段，成为国防投资的标配。

中东局势升级与 AI 资本支出回报疑虑引发 Mag 7 集体修正，NVIDIA (NVDA) 股价近期回落至 177-183 美元区间，而 微软 (MSFT) 则在 400 美元大关附近震荡。这场波动将两大巨头推向了近年来相对「低估」的区域，为长线投资者提供了重新审视的机会。 我对即将于 3 月 16 日开幕的 NVIDIA GTC 2026 持乐观态度。执行长黄仁勋已预告将展示「世界从未见过」的新芯片。若大会能证明 AI 算力需求从单纯的基础建设转向实际的营收变现，辉达有望重拾涨势。 
微软目前约 408-410 美元的价位，其 P/E 比率约为 25.6 倍，在大型科技股中具有较强的韧性。对于追求稳健、看好 Azure AI 营收 持续增长的投资者而言，400 美元是一个具备安全边际的技术支撑位。 虽然 Mag 7 2026 年初表现低迷（年初至今跌幅约 5-7%），但其盈余增长预测仍高于标普 500 的其他成员。目前的市场更倾向于「价值转向」，资金正流向能源或小盘股。建议投资者不应彻底抛弃巨头，而是透过增加价值股或能源资产的比例来分散地缘政治风险。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  随著地缘政治紧张局势常态化，Palantir 执行长 Alex Karp 近期的发言揭示了一个残酷的现实：政府合同的执行已从「选项」转变为「急务」。在通胀压力笼罩市场的当下，Palantir 的 AIP 平台凭借在模拟战场后勤的卓越表现，以及市场传闻中五角大楼高达 10 亿美元的跨部门数据集成项目，使其成为市场关注的焦点。 在经济高度不确定的环境中，国防预算具有极强的刚性。不同于传统消费电子，AI 在军事与国家安全领域的应用属于「硬需求」。虽然它未必是唯一避风港，但相较于受通胀直接打击的零售业，具备垄断性技术与政府信用背书的国防 AI，确实展现出更强的抗周期韧性。 面对 Palantir 的股价反弹，投资者应回归理性。其优势在于 AIP 平台的高壁垒与商业转化能力的加速；然而，高估值与对政府单一大型合同的依赖仍是潜在风险。若您看好地缘政治驱动的技术革命，且能忍受高成长股的波动，这或许是一个布局未来「数位军火商」的契机。但需切记：在 AI 赛道上，实际交付能力远比愿景更为重要。

市场是为公司的未来移埋单！不是为了现在！只要饼画得大，股价就会上升。

美国全面自给自足了

$新加坡航空公司(C6L.SI)$  新加坡航空（SIA）近期公布 2026 财年第三季度财报，数据呈现出一种奇特的对比：营收冲上 55.1 亿美元历史新高，较去年增长 5.5%；但净利润却大幅缩减 68.9%，仅剩 5.05 亿美元。这种「收入创新高、利润反暴跌」的现象，关键在于「一次性会计效应」的干扰。 一次性效应肯定重要的。去年同期的利润数据中，包含了一笔高达 11 亿美元的一次性会计收益，这使得基数异常庞大。若扣除此非经常性项目，新航的获利能力虽然受到燃油成本波动与全球航空业运力回升带来的竞争压力影响，但其核心业务依然稳健。 虽然一次性效应解释了数据上的剧烈波动，但不能忽视的是利润率的结构性变动。随著后疫情红利消退，各航空公司运力恢复，机票价格（Yields）已逐渐回归正常化。新航能创造历史营收，证明了其强大的品牌吸引力与载客量；然而，如何在营运成本上升的环境下维持高利润率，将是接下来比「一次性帐面数字」更重要的考验。 新航目前的「利润下降」更多是数据回归常态，而非经营危机。在一次性迷雾散去后，应更专注于其载客率及营运利润率的长期走势。

在 AGI 竞赛白热化的 2026 年，AI 基础建设已成为最稳健的投资赛道。随著算力需求呈几何级数增长，数据中心的电力供应与散热方案成为瓶颈。NBIS 凭借其在高性能运算环境中的关键组件技术，成功卡位供应链上游。 无论大模型如何更迭，底层的硬体架构与设施扩建皆是刚需。看好 NBIS 在基建浪潮下的订单能见度，其增长动能将随全球数据中心升级而持续爆发。$NEBIUS(NBIS)$

管理费多少？

农历新年期间的「AI 发布季」已演变成一场全面的竞争。从国内的 DeepSeek 和豆包，到海外的 GPT-5.3 与 Gemini 3.5，技术迭代周期已缩短至以「周」为单位。在这场竞争中，最强的优势不再是单纯的模型参数，而是「生态系统的渗透深度」与「私有数据的闭环」。 目前拥有最强优势的是那些将 AI 深度嵌入系统级交互的巨头，如 Google、Microsoft 和 Apple。当 AI 成为操作系统或核心工作流的一部分时，其产生的「路径依赖」与「迁移成本」是纯技术领先的初创公司难以撼动的。若缺乏应用场景，即便模型在跑分上暂时领先，也容易在下一轮迭代中被规模化效应抹平。 对于现有企业而言，快速迭代是一把双刃剑。短期内，它强化了巨头的竞争优势，因为只有具备雄厚资本与算力储备的玩家，才能支撑每季数十亿美元的研发开支。然而，这同时也正在压缩其估值溢价。当「技术领先」的保质期缩短至三个月，研发投资便从「资产」变成了「经常性费用」。如果技术突破迅速被同行「商品化」（Commoditized），巨头将面临利润率缩减与研发竞赛无止境的双重压力。 最终，胜负手将取决于谁能率先将大模型转化为具备高黏性的垂直商业应用。在这场长跑中，单纯的叙事领导权已不足够，能持续产生商业现金流的生态系才是最后的赢家。 DeepSeek 这种追求极致效率的「小而强」路径，是否比 OpenAI 的高资本路径更具商业可持续性，这仍是未知数。

关于巴西提议建立「主权比特币储备」的报导，无疑为加密货币市场注入了一剂强心针。若该提案最终落实，其目标积累 100 万枚 BTC（约占流通量 5%）的规模，将使巴西成为全球最大的主权持有者之一。 首先，主权级别的积累将极大地收紧供应。不同于 ETF 的散户或机构资金可能随市场情绪进退，国家储备通常具有「长期锁定」与「战略持有」的特性。这种规模的买盘会实质性地减少市场上的可交易浮动量（Free Float），在供需法则下，将垫高比特币的价格底线，增加其稀缺性溢价。 其次，与 ETF 流量及宏观周期相比，这并非边际影响。尽管目前现货 ETF 每日流入资金巨大，但主权国家的加入代表的是「合法性」的终极背书。这种行为会触发其他国家的「博弈论」效应——为了防止未来支付结算被动，其他主权国家可能被迫跟进。这种从「投机资产」向「战略资产」的定性转变，其长期宏观意义远超短期的降息预期或单一季度的 ETF 数据。 最后，这次反弹更像是结构性变革的预演。虽然提案仍面临巴西国内政治与财政支出的巨大阻碍，短期内可能仅是脆弱趋势中的消息面缓解，但它释放了一个明确信号：比特币已进入全球地缘政治的棋局。一旦执行障碍被突破，这将不是短期的套利机会，而是全球金融结构重新分配的起点，引发真正的结构性长线买盘。

2026 年初，软体板块正经历一场被戏称为「软体末日（Software-mageddon）」的剧震。随著「氛围式编程（Vibe Coding）」兴起，市场开始质疑传统软体公司的护城河是否会被 AI 彻底颠覆。在这一波浪潮中，昔日明星股 AppLovin (APP) 与 Palantir (PLTR) 均从高位显著回落。 两大龙头的下跌真相： * AppLovin (APP)： 尽管 Q4 财报显示营收年增 66% 且利润创新高，但市场对 AI 可能缩减广告软体价值的疑虑，导致其股价在 2026 年 2 月初大幅下挫。 * Palantir (PLTR)： 作为 AI 应用的指标，虽然其美国商业业务增长高达 137%，但由于估值与市场对软体业利润率的重新评估，股价从 2 月初的 $157 美元跌至约 $130 美元附近。 「软体末日」并非行业消亡，而是汰弱留强的过程。如果你相信 Palantir 在数据治理上的不可替代性，目前的下跌提供了分批建仓的机会；但对于风险承受力较低者，建议等候股价在 $130 关口企稳后再行考虑。

今年农历新年美股如市交易，我都是留在家中研究股票和家人聚餐。 面对这个「进两步退一步」的火马年，市场或许会像烈马般难以驯服，波动中带著考验。我想送给大家这句祝福： 「火马奔腾练心脉，静水流深蓄财源。」 愿大家在震荡市中拥有马的敏锐与力量，面对回撤不忧、面对冲高不燥。即使行情「退一步」，也是为了更有力地「进两步」。祝大家今年财报读得透、美股抓得准，资产净值如火马翻山，势不可挡，早日达成千万目标！

若全球断网 24 小时，加密货币市场将陷入一场极端的「时间真空」。 首先，区块链将停摆。由于节点无法通讯，BTC 等链上交易将完全滞后，无法产生新区块；虽然资产安全在数学上仍受保障，但流动性将彻底归零。交易所则会陷入混乱，虽然内盘数据可能在局部局域网维持，但因无法与链上同步及缺乏外部报价，多数平台将被迫暂停交易，以防止电力恢复瞬间引发的剧烈滑点与套利攻击。 网络恢复后，市场将迎来毁灭性的波动。24 小时堆积的恐慌情绪与自动清算指令会瞬间爆发，导致价格暴涨暴跌。这场灾难将证明：加密货币虽是去中心化的，但其运作高度依赖于底层互联网的韧性。

SpaceX 虽是龙头，但其上市遥遥无期。目前市场上最具潜力的替代品莫过于 Rocket Lab (RKLB)。 RKLB 不仅具备成熟的发射经验，其电子号（Electron）已证明了商业化能力，而研发中的中子号（Neutron）更直指 SpaceX 的中型发射市场。RKLB 拥有从卫星制造到发射服务的「端到端」垂直整合能力，财务透明且营收稳步增长，是现阶段布局太空经济的最佳窗口。 当然，我始终密切关注 SpaceX 的动向。一旦其启动 IPO（或将 Starlink 拆分上市），我定会果断参与，并与 RKLB 共同组成航天板块的核心持仓，长期捕捉人类迈向星际文明的资产增值红利。$Rocket Lab USA, Inc.(RKLB)$

春节假期除了拜年都是留在家中重新配置自己的投诉组合

遇见你之后，我关闭了止盈开关，因为你是我唯一不设上限的原始股。 @lingching