今天大A沪指再次重返4100点，全市场超4600只个股上涨，成交2.27万亿。港股今日高开高走，半导体、科网股等集体走高，市场情绪也回暖。磨刀不误砍柴工，期权复盘再打工。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：2月最大持仓范围4700-4800，今收4.727，上涨1.68%。期权2月主力合约，认购全部都是减仓，集中在4500-5117，合计5.0W张；认沽是低行权价减仓高行权价增仓，减仓集中在4300-4600，合计2.0W张，增仓集中在4700-4800，合计1.6W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （2）科创50ETF：2月最大持仓范围1450-1600，今收1.535，上涨2.40%。期权2月主力合约，认购以增仓为主，集中在1450-1650，合计3.3W张；认沽是平值附近增仓，集中在1450-1530，剩下的行权价几乎都是减仓，合计1.2W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （3）创业板ETF期权：2月最大持仓范围3300-3300，今收3.321，上涨2.85%。期权12月合约，认购和认沽都是低行权价减仓高行权价增仓。认购减仓集中在3200-3400，合计2.7W张，增仓较少；认沽减仓较少，增仓集中在3100-3500，合计6.2W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围8000-8400，今收8233.78，上涨2.26%。期权12月主力合约，认购以减仓为主，集中在7900-9400，合计5500张；认沽是平值附近增仓，集中在7500-8300，合计2400张，剩下的行权价几乎都是减仓，合计2000张。

今天大A沪指重返4100点，个股涨多跌少，今日成交2.5万亿。港股继续拉垮，仍然是恒指微涨，科技股在腾讯的带领下继续下跌。不管行情怎么样，期权复盘找方向。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：2月最大持仓范围4600-4800，今收4.707，上涨0.92%。期权2月主力合约，认购几乎全是减仓，集中在4600-5604，合计2.5W张；认沽以增仓为主，集中在4500-4800，合计2.2W张。 （2）科创50ETF：2月最大持仓范围1450-1600，今收1.531，下跌1.10%。期权2月主力合约，认购以增仓为主，集中在1450-1700，合计5.3W张；认沽是低行权价增仓高行权价减仓，增仓集中在1300-1500，合计2.6W张，1550及以上都是减仓，但总量没超过1W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （3）创业板ETF期权：2月最大持仓范围3300-3300，今收3.297，下跌0.48%。期权12月合约，认购和认沽全部都是增仓。认购增仓集中在3100-3800，合计5.1W张；认沽增仓集中在2900-3400，合计5.7W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围7500-8400，今收8207.12，下跌0.02%。期权12月主力合约，认购增仓集中在7900-8900，合计4300张，减仓集中在9000-9200，合计1600张；认沽以增仓为主，集中在7000-8200，合计3600张。 从今天的期权盘路来看，以上四个标的，300ETF偏悲观，科创50ETF、创业板ETF和中证1000都是偏乐观，但很谨慎。 2、港股期权： （

今天大A打了一个漂亮的反弹仗，三大股指齐刷刷大反弹，全市场上涨个股超4800只，成交2.56万亿。而港股继续拉垮，只有恒指微涨，科技股多数下跌，继续洗盘行情。不管行情怎么走，期权复盘瞅一瞅。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：2月最大持仓范围4600-4800，今收4.664，上涨1.39%。期权2月主力合约，认购是低行权价增仓高行权价减仓，增仓较少，减仓集中在4776-5604，合计3.5W张；认沽以增仓为主，集中在4200-4700，合计6.8W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 图片 （2）科创50ETF：2月最大持仓范围1550-1600，今收1.548，上涨1.31%。期权2月主力合约，认购和认沽都是低行权价增仓高行权价减仓。认购增仓集中在1400-1700，合计3.1W张，减仓集中在1750-1850，合计1.7W张；认沽增仓集中在1350-1550，合计1.4W张，1600及以上都是减仓，但总量没超过1W张。 （3）创业板ETF期权：2月最大持仓范围3300-3300，今收3.313，上涨1.88%。期权12月合约，认购和认沽都以增仓为主。认购增仓集中在3200-3800，合计4.6W张；认沽增仓集中在2900-3500，合计6.4W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围8200-8400，今收8209.10，上涨2.93%。期权12月主力合约，认购是以减仓为主，集中在7900-9400，合计4800张；认沽是低行权价增仓高行权价减仓，增仓集中在7200-7700，合计2700张，减仓集中

今天大A和港股都是齐刷刷一片呼伦贝尔大草原，全面的大洗盘。大A的三大指数均跌超2%，沪深京三市近4700股飘绿，超百股跌停，成交2.61万亿。港股三大股指也都跌超2%，有过之而无不及。不管行情怎么样，期权复盘找方向。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：2月最大持仓范围4700-4800，今收4.600，下跌2.36%。期权2月主力合约，认购以增仓为主，集中在4500-5000，合计7.7W张；认沽以减仓为主，集中在4483-4800，合计3.0W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （2）科创50ETF：2月最大持仓范围1450-1600，今收1.528，下跌3.78%。期权2月主力合约，认购和认沽都是低行权价增仓高行权价减仓。认购增仓集中在1450-1750，合计7.0W张，减仓集中在1800-1850，合计1.2W张；认沽增仓集中在1250-1450，合计1.6W张，减仓集中在1500-1700，合计2.9W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 图片 （3）创业板ETF期权：2月最大持仓范围3300-3300，今收3.252，下跌2.49%。期权12月合约，认购和认沽都以增仓为主。认购增仓集中在3200-3800，合计9.4W张；认沽增仓集中在2900-3400，合计2.9W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围8200-8400，今收7975.43，下跌3.39%。期权12月主力合约，认购是低行权价增仓高行权价减仓。认购增仓集中7800-8300，合计6000张，减仓集中在8500-9400，合计3

最近，又有不少同学跟富婆问问题，其中有一个问题很有代表性，今天统一跟大家聊一聊。 很多同学在学习期权策略时，是不是感觉自己学会了，但做的时候又很混乱？学的时候先学会的是逻辑，做的时候要加上实盘数据，多做多练，才能形成肌肉记忆。 图片 前提条件：3.1买了50ETF，想卖3.3call，买3.0put。 问题： （1）在到期前，50ETF涨穿3.3时，盈利是多少？50ETF跌破3.0时，亏损多少？如何计算？ （2）如果用买IH股指期货代替50ETF，可以构建上面的领口策略吗？如何构建呢？盈亏怎么计算？用股指期货构建策略相对于用50ETF构建有什么有优缺点？ 为什么很策略学的时候感觉学会了，但做的时候又有点混乱？任何问题，想要理清思路，只有结合实盘数据才能理清思路。下图是50ETF今天收市行情，我们就以今天的实盘数据为基准，回答以上两个问题。 图片 前提：3.1持有50etf，卖3.3call@0.0174+买3.0put@0.0072。 问题一：在到期前，50ETF涨穿3.3时，盈利是多少？50ETF跌破3.0时，亏损多少？如何计算？ 组合盈亏=0.0174-0.0072=0.0102元/股 到期股价>3.3，卖的call被行权，按照3.3卖出股票止盈 盈利=3.3-3.1+0.0102=0.2102元/股 到期股价<3.0，买put可行权，可按照3.0卖出股票止损 亏损=-3.1+3.0+0.0102=-0.0898元/股 以上计算出来的是到期损益，到期之前是盘中损益，盘中损益和到期损益会有些许偏差。 到期前： （1）如果股价>3.3，买put和卖call都浮亏，这个时候都不用担心，等持到期买put归零，卖call被行权，把3.1买的股票按照3.3的价格卖给权利方就行，每股盈利0.2102元。 （2）如果股价<3.0，买put和卖call都浮盈，这时

今天大A三大指数涨跌互现，白酒股午后爆发，20余只白酒股涨停，成交3.26万亿。港股三大股指也是有涨有跌，比起前几天要强劲一些。不管行情怎么走，我们来复盘看看期权市场的资金用脚怎么投票。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：2月最大持仓范围4700-4800，今收4.768，上涨0.91%。期权2月主力合约，认购是低行权价减仓高行权价增仓，减仓很少，增仓集中在4700-5604，合计3.9W张；认沽以增仓为主，集中在4300-5000，合计4.2W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （2）科创50ETF：2月最大持仓范围1500-1650，今收1.589，下跌2.18%。期权2月主力合约，认购以增仓为主，集中在1500-1850，合计11.5W张；认沽全部都是增仓，集中在1200-1700，合计5.2W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 图片 （3）创业板ETF期权：2月最大持仓范围3300-3300，今收3.292，下跌0.45%。期权12月合约，认购和认沽都以增仓为主。认购增仓集中在3200-3800，合计8.1W张；认沽增仓集中在2900-35300，合计8.8W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围8000-9200，今收8332.11，下跌0.80%。期权12月主力合约，认购和认沽都是低行权价减仓高行权价增仓。认购减仓集中8000-8400，合计1100张，增仓集中在8500-9400，合计4400张；认沽减仓较少，增仓集中在7500-8700，合计2400张。变化超过1000张的仓位如下： 图片 从今天的期权

今天大A全天探底回升，三大指数集体上涨，沪深京三市约3500股飘绿，成交2.92万亿。港股三大指数集体收涨，多方有点要发力的赶脚。接下来行情怎么样，期权复盘找方向。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是1月和2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：1月最大持仓范围4678-4873，今收4.710，下跌0.04%。期权1月主力合约，认购和认沽都以减仓为主。认购减仓集中在4600-5117，合计3.8W张；认沽减仓集中在4581-4800，合计2.7W张。 （2）科创50ETF：1月最大持仓范围1600-1650，今收1.640，上涨1.55%。期权1月主力合约，认购和认沽都是以减仓为主。认购减仓集中在1400-1700合计增仓7.7W张；认沽减仓集中在1500-1600，合计1.6W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （3）创业板ETF期权：1月最大持仓范围3300-3400，今收3.327，上涨0.67%，宁德时代最近不给力，创业板ETF也反弹有限。期权1月合约，认购以减仓为主，集中在3200-3400，合计2.5W张；认沽只有3100-3200合计增仓，合计1.2W张，剩下的全部都是增仓，主要集中在3300-3400，合计1.3W张变化超过1W张的仓位如下，其中1月3300沽增仓1.0W张，价格在0.0204-0.0422之间，大概率是某位大佬的末日期权仓位。 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围8000-9200，今收8382.15，上涨0.20%。期权2月主力合约，认购和认沽都是以增仓为主。认购增仓集中在8000-9400，合计4600张；认沽增仓集中在7700-8300，合计1900张。值得注

今天大A全天横盘震荡，个股跌多涨少，沪深京三市近3800股飘绿，成交3.28万亿。港股也以下跌为主，基本一片绿油油的大草原。磨刀不误砍柴工，期权复盘才能从容。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是1月和2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：1月最大持仓范围4678-4873，今收4.712，上涨0.17%。期权1月主力合约本周三即将到期，认购和认沽都以减仓为主。认购减仓集中在4483-5361，合计7.0W张；认沽减仓集中在4386-4873，合计4.6W张。变化超过1W张的仓位如下，主要都是1月减仓，此外，2月4700沽增仓1W张。 图片 （2）科创50ETF：1月最大持仓范围1600-1600，今收1.615，下跌1.22%。期权1月主力合约，认购和认沽都是以减仓为主。认购减仓集中在1350-1700合计增仓5.3W张；认沽减仓集中在1400-1650，合计3.1W张。变化超过1W张的仓位如下，两个是1月减仓，一个是2月1650股增仓1.2W张。 图片 （3）创业板ETF期权：1月最大持仓范围3200-3300，今收3.305，下跌0.96%。期权1月合约，认购以增仓为主，集中在3200-3500，合计2.1W张；认沽是低行权价增仓高行权价减仓，增仓集中2800-2950，合计1.3W张，减仓集中在3000-3100，合计1.2W张。变化超过1W张的仓位如下，都是增仓，只有一个是1月增仓，剩下的5个都是2月增仓，暂时没发现明显的大佬末日期权仓位。 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围8000-8400，今收8365.43，下跌1.24%。期权2月主力合约，认购和认沽都是低行权价减仓高行权价增仓。认购

昨天，又有一位同学跟富婆提问，这可能是很多刚刚开始交易期权的小白的共性问题，今天就拿统一讲一下。 图片 条件一：认为2月期权合约到期前，科创50ETF不会跌破1.5。 条件二：本金50W，计划拿出45W交易科创50ETF期权，卖2月1500沽。 问题1：45W能卖多少张？ 2月1500沽的买方是权利方，2月到期时，如果科创50ETF价格<1.5元，买方就有权利按照1.5元的价格卖出科创50ETF的股票。 而卖方是义务方，2月到期时，如果科创50ETF<1.5元，卖方有义务按照1.5元的价格买入科创50ETF。 （1）按本金计算： 每张期权的合约1W股，如果愿意1.5元买入科创50ETF，每卖一张1500的沽，就要准备1.5W现金接货，所以45W能卖45/1.5=30张。 图片 如上图，卖1500沽@0.0114，每股收入权利金0.0114元。如果到期，科创50ETF<1.5元，履行义务买入股票，不算手续费，实际买入成本=1.5-0.0114=1.4886元。之后每个月可通过“备兑开仓”策略给股票收租，进一步降低持股成本。 这个操作的风险就是被行权买入科创50ETF后，股票继续下跌被套牢。可构建“领口策略”，在给股票收租的同时，买入止损价位的沽作为保险，对冲大跌带来的风险。 （2）按保证金计算： 有的同学说，卖30张赚钱太少了，其实每卖一张1500的沽，只需准备5000元左右的保证金就足够了。45W可以卖45W/5000=90张，这样可以提高回报率。 但！是！这种只用保证金来衡量风险的卖沽，既是加杠杆超卖，又是裸卖，风险很大。因为你没有准备足够的现金准备买入股票，如果到期的时候突发大跌，比如股价跌到1.0元，每股至少亏0.5元，每张合约10000股亏5000元，卖90张合约就会把本金45W全部亏光。 懂王一叫，世事难料。金融市场没什么是绝对的，什么事情都有可

今天大A全天探底回升，三大指数集体上涨，沪深京三市超3500股飘红，成交2.72万亿。港股仍然偏弱，恒生指数和恒生科技指数微微收涨，国企指数收跌。与之后续行情如何，请听期权复盘分解。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是1月和2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：1月最大持仓范围4678-4873，今收4.727，下跌0.06%。期权1月主力合约，认购和认沽都以减仓为主。认购减仓集中在4581-5117，合计1.1W张；认沽减仓集中在4581-4873，合计2.2W张。 （2）科创50ETF：1月最大持仓范围1550-1600，今收1.622，上涨0.37%。期权1月主力合约，认购和认沽都是低行权价减仓高行权价增仓。认购减仓集中在1400-1550合计增仓1.2W张，增仓集中在1600-1800，合计3.7W张；认沽减仓集中在1400-1550，合计1.7W张，增仓集中在1650-1700，合计1.3W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （3）创业板ETF期权：1月最大持仓范围3200-3300，今收3.315，上涨1.04%。期权1月合约，认购是低行权价增仓高行权价减仓，减仓较少，增仓集中在3400-3600，合计1.0W张；认沽以增仓为主，分布在两个区域，一个集中2800-2950，合计1.,4W张，另一个集中在3200-3400，合计3.0W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围8200-8300，今收8309.35，上涨0.75%。期权2月主力合约，认购和认沽都以增仓为主。认购增仓集中在8300-8900，合计2000张；认沽增仓集中在7400-

昨天有位老学员要实操富婆播时讲的“末日期权方法3”，直播的时候听懂了，但实操的时候有点迷糊。磨刀不误砍柴工，学会逻辑再开工。 图片 这位同学遇到的问题以及富婆的解题思路如下： 1月26日（下周一）沪铝2602期权合约到期，她看跌沪铝，观点是跌到23460，下图是问我时的沪铝2602行情。 图片 看跌最简单的策略就是直接买入看跌期权，因为是末日期权，就得能跌到位的行权价。看跌到23460，就得买23600沽（下图），每吨109元。但问题是如果看错行情，或者看对行情买错行权价，买期权大概率是要归零的，被割韭菜的概率很大。 图片 如果想看错了不亏钱，看对了赚钱，富婆上周五写了《末日期权骚操作大全》，方法（3）无脑零成本堵大涨大跌："卖一份put+买多份虚值put”，"卖一份call+买多份虚值call”，或者两个一起做。注意：卖一份期权收的权利金，要抵消买多份期权的权利金。如果大涨大跌就会有盈利，涨跌有限可能会亏损，但是亏损有限。 按照这个方法，那位老学员结合自己的观点，构建"卖一份put+买多份虚值put”策略如下： 卖24200沽@490 买24000沽@309 买23600沽@109 然后...就卡在算账了。这个策略不在任何一本书里，因为三条腿的行权价完全不一样，算账有点复杂是很正常的。老司机们不妨也停下来，尝试自己计算一下盈亏看看？ 具体的盈亏如下： 三腿盈亏=490-309-109=72元/吨 盈亏平衡点（1）=24200-72=24128 跌穿24128开始亏损 跌到24000亏损最大 最大亏损=200-72=128元/吨 盈亏平衡点（2）=23600-128=23472 跌穿23472后，开始盈利 最大盈利=23472-收市价 为什么盈亏平衡点（2）是23600-128？这代表了什么？ 因为这三条腿组合的最大亏损是128，跌穿24000后，达到最大亏损。如果继续下跌

今天，大A全天高开低走， 黄金股逆势大涨，沪深京三市超3100股飘绿，成交2.8万亿。港股比昨天还要绿的彻底，三大指数集体收跌。遇到事情不要慌，先复个盘再发癫。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是1月和2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：1月最大持仓范围4678-4873，今收4.724，下跌0.30%。期权1月主力合约，认购和认沽都以减仓为主。认购减仓集中在4776-5604，合计4.7W张；认沽减仓集中在4483-4873，合计5.7W张。变化超过1W张的仓位如下，绿色是减仓较大的。 图片 （2）科创50ETF：1月最大持仓范围1550-1600，今收1.560，下跌1.64%。期权1月主力合约，认购1550-1600合计增仓2.8W张，其他行权价都是减仓，合计2.4W张；认沽以减仓为主，集中在1450-1700，合计3.8W涨。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （3）创业板ETF期权：1月最大持仓范围3200-3300，今收3.263，下跌1.66%。期权1月合约，认购和认沽都是低行权价增仓高行权价减仓。认购集中在3100-3400，合计6.9W张，减仓集中在3500-3800，合计1.0W张；认沽增仓集中2800-2990合计1.0W张，减仓集中在3000-3500，合计2.1W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围8200-8300，今收8182.75，下跌1.00%。期权2月主力合约，认购是低行权价减仓高行权价增仓，减仓较少，增仓集中在8000-9200，合计3700张；认沽7300-7800合计增仓2300张，其他行权价全部减仓

今天，大A天冲高回落，三大指数涨跌互现，黄金股集体走强，成交2.73万亿。而港股一片飘绿，三大指数都收跌。接下来行情怎么样，期权复盘找方向。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是1月和2月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：1月最大持仓范围4776-4776，今收4.738，上涨0.04%。期权1月主力合约，认购有增有减，平值附近是分红后的行权价减仓，新增的整数行权价增仓，其他的是低行权价减仓高行权价增仓。认沽是是低行权价减仓高行权价增仓，减仓集中在4483-4678，合计2.0W张增仓集中在4700-4900，合计3.0W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （2）科创50ETF：1月最大持仓范围1500-1600，今收1.586，下跌0.44%。期权1月主力合约，认购1600增仓1.0W张，其他行权价几乎都是减仓，集中在1400-1700；认沽以减仓为主，集中在1400-1450，合计1.2W涨。变化超过1W张的仓位如下： （3）创业板ETF期权：1月最大持仓范围3200-3400，今收3.318，下跌0.84%。期权1月合约，认购和认沽都是以增仓为主。认购增仓集中在3200-3500，合计4.1W张；认沽增仓集中2800-3500合计3.6W张。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （4）中证1000期权：2月最大持仓范围8200-8300，今收8265.65，上涨0.40%。期权2月主力合约，认购是低行权价减仓高行权价增仓，减仓较少，增仓集中在8200-9200，合计4500张；认沽以减仓为主，集中在6800-8700，合计5500张。 大A的以上四个标的，期权市场保持活跃，但持仓变化出现了微妙的分歧。接下来可

今天，大A全天震荡调整，沪深京三市超3100股飘绿，成交2.94万亿，较上日缩量超1万亿。港股也是调整行情，三大指数均下跌，恒生科技指数领跌，下跌1.35%。 下图：今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是1月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 下图：今天大A的3个ETF超过1W张和中证1000超过1000张的期权持仓量变化。 下图：今天港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米超过1000张的期权持仓量变化。 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）：1月主力合约，认购有增有减，但量不大；认沽平值增仓，剩下行权价减仓。成较冷清，观望氛围浓。 （2）科创50ETF：1月主力合约，认购低行权价减仓高行权价增仓；认沽以减仓为主。市场偏乐观，但开始谨慎。 （3）创业板ETF：1月主力合约，认购3100及以上全是增仓；认沽3500及以下以增为主。最乐观，有一点谨慎。 （4）中证1000：1月主力合约，认购和认沽都是平值附近增仓（量不小），剩下都是减仓。明天即将到期，短期偏乐观。 2、港股期权： （1）腾讯：市场以防守为主，短期高点640附近有阻力。 （2）阿里：有继续上涨的冲劲，在175附近有阻力。 （3）美团：基本面不改变以前，大概率会在100上下窄幅震荡。 （4）宁德时代：最近市场大量卖出，短期大概率还会继续下跌。 （5）小米：市场负面消息仍然存在，不是很乐观。 总结一下，大A期权市场继续回调，四大标的期权盘路发生分歧，市场的担忧更多了。港股观望氛围比较浓，有看涨又看跌，但短期上涨有限。 米国抢完委内瑞拉，现在又和以色列马上要对伊朗动手，市场避险情绪升温。如果没有黑天鹅，大A大概率会继续上涨，港股跟涨。但是，世界不太平，最近的交易必须得留一手，仓位绝对不能有风险敞口。 富婆每天带大家跟踪观察异

天量成交背后，期权市场的“聪明钱”正在押注什么？ 今天大A全天冲高回落，三大指数涨跌互现，成交近4万亿，再创历史新高。港股的三大指数集体收涨，难得的持续乐观。后续行情怎么样怎样，期权复盘找方向。 图一：今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是1月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图二：今天大A的3个ETF和中证1000的持仓量变化。 图三：今天港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的持仓量变化。 从大A的期权盘路来看，市场对300ETF、科创50ETF、创业板ETF和中证1000的看法很统一，都是继续保持乐观。而港股，腾讯和阿里有可能继续向上涨，美团和小米偏弱，宁德近期有大佬持续性卖出，短期内大概率窄幅震荡下行。 沪指17连阳后，有涨有跌也是正常的调整。港股就是个墙头草，最近主要追随大A的步伐。 米国到处搞事情，世界不太平，贵金属继续领涨。富婆坚持原来的观点，如果没有黑天鹅，大A大概率会继续上涨，港股跟涨，只是会有回调，还有涨幅快慢的问题。做交易必须得留一手，仓位绝对不能有风险敞口。 富婆每天带大家跟踪观察异常的期权仓位变动数据，学习大户和庄家面的交易思路。粉丝宝宝们无论跟进哪个仓位，富婆反复提醒，必须做好资金管理，一定千万不能重仓，万万不能梭哈！奥奥奥利给！ 免责申明：本公众号的内容不构成对投资者的任何投资建议，投资者不应当以该内容取代其独立判断或依据该信息做出投资策略。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，不承担任何责任。

昨夜今晨，美国务院要求美国公民立即离开伊朗。懂王发帖称，要对与伊朗有业务往来的国家征收 25%关税。种种迹象表明，米国和以色列很快会对伊朗动手了。 今天，大A全天震荡回调，沪深京三市约3700股飘绿，成交3.7万亿，再次刷新历史记录。而港股则难得坚挺一回，继续上涨。后续行情会怎样，期权复盘找方向。 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是1月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：1月最大持仓范围4800-5000，今收4.896，下跌0.35%。期权1月主力合约，认购是低行权价减仓高行权价增仓，4900及以下都是减仓，但量都不大，增仓集中在5000-5750，合计2.6W张；认沽以减仓为主，集中在4400-4900，合计2.1W张。 （2）科创50ETF：1月最大持仓范围1400-1600，今收1.549，下跌2.82%。期权1月主力合约，认购是低行权价减仓高行权价增仓，减仓集中在1350-1500，合计1.4W张，增仓主要集中在1550-1800，合计7.2W张；认沽以减仓为主，集中在1350-1700，合计2.2W涨。变化超过1W张的仓位如下： 图片 （3）创业板ETF期权：12月最大持仓范围3200-3400，今收3.306，下跌1.93%。期权1月合约，认购和认沽都是以增仓为主。认购增仓集中在，减仓较少，增仓集中在3200-3800，合计12.3W张；认沽增仓集中2800-3100合计2.4W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 （4）中证1000期权：1月最大持仓范围7700-8400，今收8203.13，下跌1.84%。期权1月主力合约，认购是低行权价减仓高行权价增仓，减仓集中在7200-8100，合计260

今天大A全天震荡走强，三大指数均涨超1%，沪指走出17连阳，成交3.64万亿。港股在大A的拉扯下，今天也强势上涨。后续还能长多久，期权大户瞅一瞅。 图片 下图是今天大A的3个ETF和中证1000，以及港股的腾讯、阿里、美团、宁德和小米的最大持仓量范围以及窝轮牛熊分布范围，也就是1月的期权筹码分布，黄色的表示跟上个交易日有变动。 图片 1、大A期权： （1）沪深300ETF（沪）期权：1月最大持仓范围4700-4900，今收4.913，上涨0.57%。期权1月主力合约，认购和认沽都是低行权价减仓高行权价增仓。认购减仓较少，增仓集中在4900-5750，合计2.5W张；认沽减仓较少，增仓集中在4800-5000，合计2.0W张。 （2）科创50ETF：1月最大持仓范围1400-1600，今收1.594，上涨2.57%。期权1月主力合约，认购和认沽都是低行权价减仓高行权价增仓。认购减仓集中在1350-1550，合计5.0W张，增仓主要集中在1650-1750，合计4.7W张；认沽减仓集中在1300-1450，合计2.5W涨，增仓集中在1500-1750，合计6.0W张。变化超过1W张的仓位如下，绿色是减仓较大的，红色是增仓较大的。 图片 （3）创业板ETF期权：12月最大持仓范围3200-3400，今收3.371，上涨1.72%。期权1月合约，认购是低行权价减仓高行权价增仓，减仓较少，增仓集中在3400-3700，合计6.4W张；认沽以增仓为主，分别集中在两个区域，一个是2800-2850合计1.2W张，另一个是3100-3500合计7.1W张。变化超过1W张的仓位如下，红色是增仓较大的。 图片 （4）中证1000期权：1月最大持仓范围7700-8400，今收8357.01，上涨2.80%。期权1月主力合约，认购和认沽都是低行权价减仓高行权价增仓。认购减仓集中在7500-8400