芒格为何翻倍加仓阿里?
美国当地时间周二,查理·芒格旗下Daily Journal提交了去年四季度13F报表,显示买入了30万股阿里巴巴美股,持仓总数提升至60.2万股。持股数量翻倍。
数据平台Whale Wisdom显示,Daily Journal截至报告期末整体持仓价值为2.58亿美元。在2021年四季度里,这家公司唯一的操作就是买入30万股阿里巴巴,将持仓总数提升至60.2万股。以北京时间2022年1月6日早上美股收盘价格121.16来计算,约合价值7293.8万美元。
Daily Journal Corp在2021年第一季度新建仓阿里巴巴,在3月底的持股数为165320股,以当时的股价计算持仓市值约3750万美元。
此外,该公司还持有富国银行、美国银行、浦项制铁和美国合众银行的股份,这些投资自2020年底以来一直没有变化。目前,阿里巴巴权重提升至27.65%,仅次于美国银行的39.56%、富国银行的29.53%。
芒格作为巴菲特的合伙人,深谙价值投资理论。从Daily Journal Corp持有富国银行、美国银行等公司自2020以来一直没有变化可以看出,芒格和巴菲特投资不会轻易出手,且出手后持股时间较长。
如巴菲特2016年买入苹果,几乎全部持有。同时,巴菲特也长期投资富国银行、美国银行等公司。无独有偶,芒格的门徒李录先生,也持有富国银行和美国银行。可见,巴菲特、芒格、李录三人都深谙价值投资,不轻易出手,出手后持股周期较长。
同时,价值投资非常关注估值。而且有时候对低估要求非常苛刻。价值投资认为只有购买的价格低于价值足够多,才能抵御一些未知风险。
虽然PE不能完全代表估值,但可以作为横向对比的标准,比如巴菲特购买苹果的时候静态PE只有10倍左右,买可口可乐的时候约为18倍。而一般大家买银行的静态PE都在10倍以下,甚至有时候会达到5倍。现在阿里的静态PE在14-16.7。
李录曾在书中写道,虽然巴菲特说好公司可以用合理价格买,但是巴菲特对估值的要求还是非常苛刻的。
芒格在2020年12月的一次访谈中曾表示:“中国有30年的实际经济增长率,这是世界历史上任何大国都没有过的……我投资了一部分美国公司,它们在中国做生意,包括可口可乐。当然,我对中国头部公司(的认知方面)也有非常成功的经验,这也可能会持续下去。”
芒格在用实际行动和7千万美元对中国市场投票。他不是语出惊人的类型,但逆市加仓中概股,实际行动最能说明一切。
再看阿里本身,当前股价很难反映其真正价值。其长期布局的内需、全球化、高科技三大公司战略,根本上符合发展大势,这是面向未来的一种确定性。旗下的淘宝、天猫、淘特等丰富的APP矩阵,是不同消费人群生活中不可或缺的购物方式,从长期角度来看,一方面,中国巨大的市场在,需求就在,这是零售平台的确定性增长机遇。另外一方面,阿里云已经连续四个季度实现正增长,如果参照AWS之于亚马逊,不难估计新增长引擎的潜力。另外,在芯片、AI、XR等技术角度切入元宇宙等领域的布局,随时有可能会爆发新的增长。
芒格对阿里的加仓,仍是其价值投资理念的延续,这是否能让市场对阿里有新的看法呢?
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
- 灯塔国02·2022-01-06阿里的阿里云是不是刚刚被监管锤了?这个时候唱多有风险。2举报
- 银河小铁骑00·2022-01-06别人恐惧的时候你贪婪,说的是不是就是此时的阿里巴巴?2举报
- 以肉克刚·2022-01-06$阿里巴巴-SW(09988)$ 的几个主要盈利手段相继被锤,这不是好兆头。1举报
- 弹力绳22·2022-01-06翻看一下这位大佬的持仓组合,其实阿里的占比并不算高。5举报
- 灌饼高手00·2022-01-06确实被杀估值杀得有点狠了,不过应该还会有更好的价格,再等等。3举报
- 尔维斯肌肤·2022-01-067293.8万美元对于芒格来说,仅仅是个投资的零花钱,不能当做投资参考建议。3举报
- 揭人不揭短·2022-01-06现在看见有人说阿里巴巴我就脑壳痛,亏钱亏得肾虚。2举报
- 低买高卖谁不会·2022-01-06我也很想买,但是我感觉阿里的这轮下跌不是因为基本面,所以还是算了。1举报
- 权力的游戏厅·2022-01-06芒格都出手了,是不是意味着现在我们也可以进场了?1举报
- 豆腐王中王·2022-01-06现在阿里的静态PE在14-16.7,确实是价值区域了。1举报
- 梅川洼子·2022-01-06我也比较喜欢阿里,手头还有点仓位,现在是不是能杀进去?1举报
- 短剧老炮·2022-01-10政治经济学,政治在前面点赞举报
- ArthurSune·2022-01-08我觉得阿里值得考虑1举报
- john11·2022-01-08感谢分享!点赞举报
- 自在飞花轻似梦·2022-01-07🐮🍺了点赞举报
- 真心相爱·2022-01-07外资抄底中丐了点赞举报
- 吴琼琼·2022-01-11很不错点赞举报
- 杨天龙·2022-01-10学习点赞举报
- RitaM·2022-01-10学习1举报
- wangwd1002·2022-01-09看看点赞举报