有抵押隔夜融资利率（SOFR）期权交易预期美联储到2026年将降息至1%以下。

农业银行(01288.HK)香港分行发行8亿美元债券，息票率SOFR+52bps，最终认购17亿美元

高盛发行合计60亿美元高级债券息票率4.937%、SOFR+129bps和5.218%

三菱日联金融集团发行3只合计30亿美元高级债券息票率5.159%、SOFR+148bps、5.615%

【农业银行(01288.HK)香港分行拟发行3年期美元债初始价SOFR+105bps区域】中国农业银行股份有限公司(Agricultural Bank of China Limited简称“农业银行”01288.HK601288.SH穆迪：A1,标普：A 稳定,惠誉：A 稳定)香港分行拟发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券。

农业银行(01288.HK)香港分行拟发行3年期美元债，初始价SOFR+105bps区域

【摩根士丹利(MS.US)发行4只合计80亿美元债券息票率分别为4.994%、SOFR+138bps、5.192%和5.664%】摩根士丹利(Morgan StanleyMS.US)发行4只SEC、以美元计价的高级无抵押债券。

【澳大利亚联邦银行(CBA.AX)发行合计20亿美元高级债券息票率4.608%和SOFR+81bps】澳大利亚联邦银行(COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIACBA.AX穆迪：Aa2 稳定;标普：AA- 稳定;惠誉：AA- 稳定)发行2只、144A/Reg S、以美元计价的高级债券。

【澳洲联邦银行(纽约)发行合计17.5亿美元高级债券息票率4.423%和SOFR+64bps】澳洲联邦银行(纽约)(Commonwealth Bank of Australia/New York NY.穆迪：Aa2 稳定;标普：AA- 稳定;惠誉：AA- 稳定)发行2只以美元计价的高级债券。

广发证券拟发行3年期美元高级债券初始指导价SOFR+115bps区域

【申万宏源拟发行3年期高级美元债初始指导价SOFR+115bps区域】申万宏源证券有限公司(Shenwan Hongyuan Securities Co., Ltd.简称“申万宏源”穆迪：Baa2 稳定标普：BBB 稳定)拟发行Reg S、3年期、浮动利率、以美元计价的高级无抵押票据。

【纽约联储：2月28日担保隔夜融资利率报4.39%】据美国纽约联储数据，上个交易日（2月28日）担保隔夜融资利率（SOFR）报4.39%，之前一天报4.36%。上个交易日有效的联邦基金利率报4.33%，之前一天报4.33%。

GM Financial发行合计22.5亿美元高级债券，息票率分别为5.05%、SOFR+117bps和5.625%

招商宏观：美联储或提前放缓甚至中止缩表

美国CPI出意外，美债遭抛售

【非农就业数据推动美债下滑 SOFR互换利差继续扩大】2月7日早盘，美国国债期货下跌，虽然1月新增非农就业人数疲软，但之前数据被大幅向上修正，以及平均时薪数据高于预期吸引了投资者注意力。失业率也降至4%。美债全线遭到抛售，并且之后维持了跌幅，收盘时收益率接近盘中最高水平。SOFR互换利差延续三天连涨势头，30年期利差达到2022年3月以来最高。